百亿私募持仓竟被“抄袭” 监管出手

  小私募竟然抄袭了头部私募的持仓？

  近日，广西证监局披露的行政处罚决定书显示，一位头部券商营业部总经理利用职务之便，查看了知名百亿私募旗下产品的账户交易、持仓等未公开信息，并将这些信息不定期提供给一家小私募，暗示其从事相关交易活动。对此，广西证监局对周某杰利用未公开信息暗示他人从事相关交易行为处以50万元罚款。

  近年来，多位金融从业者因泄露未公开信息受处罚，在业内人士看来，伴随着监管趋严，金融各子行业生态不断优化，未来金融从业者需严守底线，不断提升合规意识。

  私募产品持仓被“偷看”

  广西证监局披露的行政处罚决定书显示，2016年12月27日至2023年3月31日，周某杰担任了某头部证券公司营业部总经理。任职期间，周某杰拥有权限查看开立在该营业部的“聚鸣高山1号私募证券投资基金”等17个私募基金产品证券账户交易、持仓等未公开信息。

  2019年12月起，周某杰应高某要求，违反从业规定，多次将上述私募基金产品证券账户成交信息不定期提供给高某。而且在2021年11月12日之前，周某杰就知道高某存在使用其提供的未公开信息跟随上述私募产品交易的想法，但依旧继续将上述未公开信息提供给高某，暗示高某从事相关交易活动。

  据调查，高某使用周某杰提供的未公开信息操作了“欧阳某正”的证券账户，并在“漠沙精选9号私募证券投资基金”中使用相关决策进行证券交易。

  另外，周某杰还借妻子名义买卖股票。据悉，“李某影”证券账户2018年4月9日开立于周某杰担任总经理的营业部，该证券账户资金来源为周某杰、李某影夫妻共同财产，周某杰作为证券公司从业人员，多次使用“李某影”证券账户买卖股票，交易金额不少于312万元。

  对此，广西证监局决定对周某杰利用未公开信息暗示他人从事相关交易行为处以50万元罚款，并对其违法买卖股票行为处以3万元罚款。

  小私募抄百亿私募“作业”

  处罚决定书中提及的两只私募基金产品实则来自于一大一小两家私募。

  具体来看，被“抄袭”的聚鸣高山1号私募证券投资基金是百亿级私募聚鸣投资旗下产品，聚鸣投资为主观多头策略私募，目前管理规模超过100亿元。公司董事长、投资总监为刘晓龙，总经理、研究总监为王文祥。私募排排网数据显示，2023年聚鸣投资旗下多只产品回撤幅度在11%上下，业绩在百亿级私募中处于中等水平。

  “抄袭方”——漠沙精选9号私募证券投资基金的管理人则为浙江漠沙资产管理有限公司（简称“漠沙资产”），是一家管理规模在5亿元到10亿元区间的私募证券投资基金管理人，该公司董事长为段兴宏，总经理为高源，公司全职员工人数仅为6人。

  “知名百亿级私募往往有‘光环’，在大多数业内人士眼中，其持仓更具借鉴意义，尤其是对于研究力量相对薄弱的小私募来说，获得头部私募的持仓可以节省一定研究成本，所以一些中小私募人士有动机通过私下交流来获取一些信息。”一位私募业人士透露，不过此类打擦边球的行为本就违反证券法的相关规定，终会受到监管处罚。

  从业人员需加强合规意识

  事实上，近年来金融从业者因泄露未公开信息或利用未公开信息交易受处罚的情况时有发生。

  比如，2023月11月，河北证监局发布行政处罚决定书，对时任华夏基金管理有限公司基金经理助理、基金经理夏某龙利用未公开信息交易行为进行了立案调查、审理。行政处罚决定书显示，根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，决定对夏某龙责令改正，没收违法所得530.78万元，并处以530.78万元的罚款。

  2023年5月，湖南证监局则对方正证券营业部一名李姓员工开出罚单。据悉，该李姓员工作为方正证券郴州永兴大桥路营业部证券从业人员，在2022年5月至2022年11月期间，将通过公司系统查询获悉的投资者李某账户信息泄露给他人；同年4月，原上海汐泰投资管理有限公司基金经理兼研究总监钟成，更是因向客户泄露产品未公开信息、明示他人交易等行为被中基协列入黑名单，期限为3年。

  “对于金融行业从业人员来说，有很多利用未公开信息获利的机会或者方式，因此严监管有助于提升从业人员的合规意识。与此同时，相关从业者也需要加强自律，切忌迈过‘红线’。”一位中型私募创始人坦言。

  涌津投资称，为守住合规底线，公司设置了完整的风控制度、从业人员行为管理制度、内幕交易防控制度等。另外，合规部门还紧跟行业最新要求，每季度举行全员合规培训，提高员工合规执业意识。在绩效考核中，合规执业指标具有单项否决权，从而严格规范员工的行为。