2024-11-18 17:42:40
今日盘面：
A股三大指数今日延续调整态势，沪指冲高回落，盘中涨幅一度接近2%，最终绿盘报收。截止收盘，沪指跌0.21%，收报3323.85点；深证成指跌1.91%，收报10544.02点；创业板指跌2.35%，收报2190.95点。沪深两市成交额达到1.75万亿元，较上周五缩量688亿。
七大机构明日股市行情大盘走势观点汇总：
民生证券表示，2024Q3财报季，海外AI应用开始初露锋芒。2024年10月起，海外AI应用公司陆续发布24Q3财报，AI应用成为一些代表性公司业绩超预期的核心驱动力，AI应用有望进入拐点。建议关注AI应用四大核心方向：AI搜索有望成为大模型商业应用落地“第一束光”；类Sora应用有望引发AIGC新一轮浪潮；AI终端作为新的生态入口成为兵家必争之地，AI眼镜迎来密集发布期；AI Agent或重塑SaaS范式。
万联证券研报指出，9月底以来政策层面多管齐下加大经济刺激力度，消费行业预期向好，利好食品饮料行业。建议关注：1）白酒：随着库存逐步出清、消费持续复苏、投资者信心恢复，遭遇估值杀跌但基本面依然良好的白酒企业有望迎来估值修复行情。重点关注业绩表现较好的高端、次高端，以及地产热门酒的投资机会。2）啤酒：原材料价格下降有望进一步缓解成本压力，且中国啤酒行业正处于产品结构升级的阶段，预计啤酒行业的盈利能力将持续提升，建议关注高端化趋势延续、盈利能力提升空间大的啤酒龙头。3）大众食品：大众食品需求刚性较强，业绩分化也比较明显，建议关注业绩表现较好的软饮料、乳制品、调味品、休闲零食等行业龙头。
华龙证券研报指出，1）三部门联合发布《卫生健康行业人工智能应用场景参考指引》，关注“AI+医疗”发展机会。随着全球人口老龄化进一步加剧，各国对高质量医疗服务的需求不断增长，AI技术能够帮助处理和分析大量医疗数据，辅助医生诊断和治疗，降低人力成本的同时提高效率。在我国推进医疗行业数字化转型期间，AI+各类细分场景有望逐步落地，建议关注辅助诊疗、新药研发、医院管理等场景中AI技术的应用机会。2）国内外AI应用佳绩频传，部分细分场景中，AI应用盈利能力有望进一步提升。B端AI应用有望率先形成较好的商业模式。首先，B端客户通常有明确的业务需求和痛点，AI技术能够针对性地提供解决方案；其次，B端应用投资回报周期更短，AI技术的应用能够迅速转化为生产力和经济效益。C端AI应用方面，规模化效应有望逐步凸显，由于C端用户需求更为多元，对价格也较为敏感，因此C端AI应用需要经历较长用户培养期，但一旦形成规模，将具有强大的网络效应，用户基数的增加会带来更多的数据，进一步优化AI服务，形成飞轮效应，盈利能力或具备爆发潜力。当前AI应用尚处于大规模落地前夕，政策推动下，部分细分场景中的AI应用有望率先走出成熟的商业模式，建议关注：金山办公、科大讯飞等。
中邮证券研报指出，2024年前三季度医药行业业绩呈现同比改善的趋势，下游去库存、反腐影响正在逐步出清，尽管阶段性承压，但创新药、上游试剂、原料药等细分板块表现突出，分化明显，同时行业研发费用率2023年一季度—2024年三季度季度整体呈现同比回升，将对行业中长期稳健发展奠定基础，已经拥有扎实研发平台、具备持续创新能力的药企有望率先迎来业绩反转。2024年11月以来指数已经企稳走强，整体仍在低位，2025年在政府刺激消费、地方化债等导向下，医药行业具备强反弹动能，看好创新+扩内需方向，看好核心资产的价值回归。
中信证券研报称，10月经济数据产需两端均明显回暖，生产端加权平均增速为5.9%，需求端加权平均增速为5.0%，政策发力的效果进一步显现，如果11—12月产需两端增速延续接近10月水平，则2024年全年实际GDP增速有望实现5%的目标。近期美国总统大选和我国人大常委会召开等重要事件落地，但增量政策推出的窗口期仍未结束，建议关注12月中央经济工作会议和明年3月两会对政策表述的变化。四季度广义财政支出将在补支出进度的诉求下迎来高峰期，有望带动11—12月经济数据延续较好态势，四季度经济回升的确定性较强。
平安证券研报指出，1）风电方面，海上风电进入新一轮景气周期，需求形势和供给格局俱优，看好海上风电板块性投资机会。海缆方面，建议重点关注头部海缆企业东方电缆、中天科技等；整机方面，建议关注明阳智能、金风科技等；同时建议关注管桩出口头部企业大金重工以及受益于漂浮式海风发展的亚星锚链。2）光伏方面，建议关注电池新技术和竞争格局相对较好的光伏玻璃、胶膜等辅材环节的投资机会等。3）氢能方面，建议关注在绿氢项目投资运营环节重点布局的企业和相关风机制造企业等。
东莞证券研报指出，建议关注稀有金属钨、锗、锑领域的投资机会。1）钨：大规模设备更新下带来的硬质合金需求，以及光伏用钨丝逐步替代传统碳钢线进行硅片切割，为当下钨消费需求的主要驱动因素，未来钨价有望维持高位。2）锗：红外、光伏、光纤领域用锗需求持续旺盛，锗行业供弱需强的局面奠定价格上行的基础。目前高位锗价或抑制部分下游采购需求，期待未来需求端的进一步催化发力。3）锑：国内出口管制、全球锑资源枯竭等因素将使得锑供给持续受限，需求在经济复苏及军工需求提升下将继续增长。当下的锑价较往年已近翻倍，高位锑价或打压下游企业部分采购意愿，然而目前未能出现合适的替代物以替代锑的作用，预计未来锑价在震荡后将再度上行。
（亚汇网编辑：章天）
