私募一季度积极调仓 知名基金经理调研忙

  近日，随着上市公司陆续披露一季报，部分知名私募的最新持仓情况浮出水面。高毅、睿郡、通怡、聚鸣和正心谷等积极调仓，新进布局化工、科技、医药方向。

  在积极布局上述方向的同时，近一个月私募密集调研汽车、家电、人工智能（AI）等行业，邓晓峰、董承非、戴旅京等知名基金经理更是频频现身。

  一季度“爱股”陆续揭晓

  随着上市公司一季报披露如火如荼，一些百亿级私募的最新“爱股”陆续揭晓。根据私募排排网数据统计，截至4月21日，已有8家百亿级私募的部分持仓情况曝光。

  具体来看，高毅资产的基金经理卓利伟、孙庆瑞分别管理的高毅利伟精选唯实基金、高毅庆瑞6号瑞行基金分别新进买入云天化812.05万股、森麒麟876.69万股。这两家公司分别属于磷化工和汽车轮胎领域的公司。

  高毅资产较为擅长投资基础化工和有色金属赛道，私募排排网数据显示，包括邓晓峰等在内的高毅资产“大将”去年四季度重仓持有万华化学、宝丰能源、扬农化工、利安隆和川恒股份等基础化工行业个股，还大手笔布局了紫金矿业、中国铝业和云铝股份。

  睿郡资产董承非也频频加仓。他管理的睿郡有孚1号私募基金、睿郡有孚3号私募基金合计增持数字芯片设计公司乐鑫科技110万股，睿郡有孚2号私募基金则新进58.58万股，这三只产品合计持仓乐鑫科技超270万股，期末持仓总市值达2.5亿元。同时，睿郡有孚1号私募基金还加仓了元力股份69.3万股，合计持有这只活性炭领域公司达459.41万股。

  此外，通怡投资、聚鸣投资和正心谷资本分别新进新力金融300.1万股、胜宏科技488.97万股和佐力药业406.09万股。银叶投资、宽投资产和迎水投资对于康缘药业、江苏索普和信质集团三只个股的持仓数量，与上个季度保持不变。

  积极调研上市公司

  最近一个月来，私募基金公司积极调研，两家公司调研总次数均超过百次。Wind数据显示，截至4月21日，近一个月来淡水泉、广东正圆分别以114次、109次的调研总次数位居前列，大幅超过第三名鸿运私募的66次。

  作为百亿级私募，淡水泉在近一个月来的调研中最关注的三只个股为华明装备、九丰能源和中集车辆。淡水泉4月份对输变电设备公司华明装备进行了3次调研。其在去年四季度末的三大重仓股系北新建材、海格通信和许继电气。

  近年来，受重仓的新能源赛道大幅调整影响，广东正圆的管理规模目前已跌破百亿元。近期，该公司在调研中频频出动多名核心骨干，包括公司合伙人之一的戴旅京和研究总监亓辰，他们在一个月内亲自调研了十三次，且多数系现场调研。

  具体来看，戴旅京负责调研溯联股份、华阳集团、国投智能、隆华新材；亓辰则对银轮股份、兆驰股份、利亚德、华明装备、九丰能源、森马服饰和金宏气体较为青睐。两人主要调研的企业包括汽车赛道和电子等科技类公司，几乎没有新能源个股。

  从广东正圆的最新布局来看，该机构旗下两只产品在2023年三季度末现身中钨高新和兴业科技的前十大流通股东中，而正圆壹号私募基金在去年二季度末持有近3200万股，跻身TCL中环第六大流通股东，但三季度末却消失在这家光伏设备企业的前十大流通股东行列中，且至少减持了超1000万股。

  某私募基金人士称，广东正圆当前似乎正急于寻找新的投资方向，逐步减持前几年钟爱的新能源个股。其它私募机构也对新能源个股采取了类似的策略，主要由于新能源行业竞争异常激烈，价格战也导致企业业绩压力巨大。此外，在AI爆火之后，新能源个股逐渐失去了估值溢价的基础，资本找到了新的科技创新投资方向。

  知名基金经理亲自下场

  除了戴旅京、亓辰之外，邓晓峰、董承非等“顶流”私募基金经理也出现在近期的调研名单中，引起市场关注。

  具体来看，邓晓峰在4月份分别调研了丽珠集团和宏发股份，两家公司分别属于医药和继电器行业。他管理的高毅晓峰2号致信基金在2023年四季度首次跻身丽珠集团的前十大流通股东行列。

  近年来，邓晓峰的持仓风格逐渐向医药和大消费赛道倾斜，他除了新进丽珠集团之外，还在去年布局了健康元、东富龙、神州细胞、圆通速递等个股。

  在最新调研中，丽珠集团和宏发股份分别回答了“司美格鲁肽糖尿病和减肥临床进展如何”“公司中药板块增长非常不错的主要因素”，以及“公司海外制造进展情况如何”“公司传统汽车继电器产品业务情况”等问题。

  此外，董承非在4月10日现场参加了鼎龙股份的调研活动。他管理的产品曾在去年一、二季度现身这家光电半导体材料及芯片公司的前十大流通股东行列，但在去年三、四季度却消失了“身影”。颇为巧合的是，邓晓峰掌舵的两只产品却在去年下半年跻身鼎龙股份前十大流通股东行列。

  鼎龙股份在调研时回答了“公司高端晶圆光刻胶的进展”“公司先进封装材料业务的节奏规划”和“公司柔性显示材料取得了哪些进展”等问题。

  睿郡资产表示，中国经济未来的希望和投资机会主要集中制造业立国、科技提高生产力、全球化2.0和内需当中挖掘投资机会等几大方向。对于制造业，要关注利用科技提升生产力、拥抱全球化，并在内需的基础上挖掘新的增长点等方面，可以积极从中寻找投资机会。