2023-03-02 22:37:26
近日披露的上市公司公告，暴露了百亿级私募去年四季度以来的调仓动向。
最新公开信息显示，高毅资产去年四季度加仓了必选消费股恒顺醋业（600305）、汽车零部件股森麒麟（002984），并且在今年参与了制药装备龙头股东富龙（300171）的定增。景林资产去年四季度则加仓了消费电子股顺络电子（002138）。另外，从整体来看，今年1月私募显著增持资本货物、汽车零部件等受益于经济复苏的行业。业内人士认为，虽然短期经济复苏力度尚不可知，但经济复苏向上趋势明确，相关板块将迎来业绩修复，后续将在市场波动中逢低加仓，把握布局机会。
百亿级私募持仓浮出水面
上市公司近期的信息披露，将百亿级私募去年四季度以来的部分调仓动向曝光。
2月27日，恒顺醋业发布的年报显示，截至2022年底，高毅资产旗下明星基金经理冯柳管理的产品持有该公司1850万股，期末持股市值达2.28亿元。对照2022年三季度末数据来看，冯柳四季度加仓恒顺醋业350万股。
资料显示，恒顺醋业主要生产销售食醋、酱油、酱菜、复合调味料、调味剂等调味品，2022年11月以来，伴随着疫情防控政策持续优化，市场对于经济复苏信心显著提升，恒顺醋业受关注度随之回暖，股价至今反弹近30%。
除了恒顺醋业，高毅资产去年四季度以来还加仓了多只受益于经济复苏的标的。比如，近日汽车零部件企业森麒麟发布的年报显示，去年四季度高毅庆瑞6号瑞行基金增持100.09万股，期末持股市值超过2.8亿元；今年高毅资产知名基金经理邓晓峰则参与了制药装备龙头股东富龙的定增，获配1361.21万股，获配金额为2.8亿元。
另外，景林资产去年四季度新进顺络电子，截至2022年底持股数量达695万股。据悉，顺络电子为国内被动电子元器件细分领域的龙头企业，2022年受消费电子景气度下行影响，公司业绩和股价均有所下降。不过中信证券认为，随着经济复苏过程中下游产业需求回暖，公司业绩有望迎来修复。
聚焦经济复苏受益板块
值得一提的是，不仅百亿级私募，今年1月私募整体也布局了经济复苏主线。
华润信托阳光私募股票多头指数（CREFI）月报显示，1月份CREFI指数成分基金持仓增幅最大的三个行业为资本货物、汽车与汽车零部件和技术硬件与设备，增持比例分别为0.76%、0.67%和0.6%。
高毅资产合伙人、首席投资官邓晓峰近日在交流活动中表示，在疫情防控政策持续优化的背景下，春节期间社会经济和大众生活均逐步回归正常水平，2023年将是中国经济恢复正常、居民生活重新步入正轨的年份。在此背景下，未来企业盈利水平有望逐步回升，市场行情也将对经济复苏和企业盈利回升有所反映。
石锋资产也认为，近期随着复工进度继续推进，沥青开工率、水泥出货、工程机械订单等指标均有加速好转迹象。与此同时，助力经济修复的政策力度仍在加码，未来虽然经济修复斜率可能较为平缓，但经济向上的趋势明确，经济复苏相关行业大概率是上半年市场的投资主线。因此，公司上半年将会围绕消费复苏进行布局，下半年则根据宏观经济数据的修复寻找机会。
不过，沪上一位百亿级私募人士提示：“目前处于业绩真空期，宏观和微观层面数据尚未得到验证，因此相关板块的走势不会一帆风顺，可能会随着市场预期与数据的变化产生一定波动，投资上可以逢低再加仓。”
增量资金逐步进场
值得一提的是，私募敢于逢低加仓的底气除了来自于经济复苏的确定性，还源于增量资金的逐步进场。
近日，渠道人士向记者透露，由百亿级私募慎知资产担当投资顾问的产品“华润信托-慎知尊享系列集合资金信托计划”在多个银行和券商渠道开启发售，该产品认购起点为100万元，封闭期为3年，截至2月26日，产品一周募集规模已接近20亿元。
在此之前，桥水中国和百亿级量化私募卓识基金新产品募集均超10亿元，由宁泉资产担任投顾的信托计划募集金额更是接近34亿元。
该渠道人士坦言，今年发行“爆款”的宁泉资产、桥水中国和慎知资产，均为近两年来业绩表现相对稳健的知名百亿级私募，因此资金认可度较高。后续在“爆款”出现的影响下，资金情绪或将进一步提升。
