2024-12-23 09:15:38
亚汇网实时消息，随着2024年接近尾声，年内基金公司调研路线图也基本出炉。总体来看，今年以来，基金公司对2500多家A股上市公司进行了调研，合计调研次数接近10万次。从调研的上市公司所属领域来看，半导体、医药、机械、新能源、通信以及汽车等领域的上市公司最受基金公司青睐。展望2025年，不少基金公司普遍看好新质生产力相关主线，并加快布局。
基金公司年内共调研近10万次
接近年末，各大基金公司调研步伐依然马不停蹄，积极奔赴位于各地的上市公司，为明年布局做准备，一些热门领域上市公司甚至迎来了诸多基金公司“组团”调研。
12月17日至12月20日，大丰实业迎来了众多基金公司扎堆调研，包括中金基金、工银瑞信、浦银安盛、中海基金、东方基金、东吴基金、银华基金、嘉实基金等近20家基金公司通过电话会议及线下调研等方式与该公司进行交流，机构现场交流的话题包括大丰实业的核心实力、创收模式、IP运营思路及发展方向、公司的海外业务布局等等。
同样在12月17日至12月20日，汤姆猫也受到了国投瑞银、华泰柏瑞基金、上银基金、南方基金、富安达基金、诺安基金等20多家基金公司上门调研，现场的基金公司和其他机构围绕汤姆猫的AI业务展开交流，关注的主要话题包括汤姆猫的首款AI机器人产品的基本情况、上线后续的开发计划、核心竞争优势以及公司在业务层面将采取哪些措施提振业绩等。
12月19日至12月20日，八亿时空迎来万家基金、博时基金、招商基金、平安基金、中银基金等30多家基金公司组团调研，在场机构关心的话题主要围绕该公司的光刻胶业务展开，包括目前光刻胶的市场规模、主要构成比例、公司光刻胶树脂方面产线建设情况和业务实施主体的情况以及在光刻胶国产化率提升背景下八亿时空未来产能规划等。
近期的机构调研中，不乏一些明星基金经理的身影，例如，易方达基金张坤和景顺长城基金刘彦春于10月29日至12月6日调研了海康威视，信达澳亚基金冯明远在11月中下旬接连调研了通宇通讯、绿联科技，富国基金朱少醒在11月份两次调研了德赛西威，并调研了北特科技，易方达基金杨宗昌和兴证全球基金任相栋则分别调研了德赛西威和东威科技。
数据显示，今年以来，基金公司对于2543家A股上市公司进行了调研，合计调研次数达93979次，其中近30家公司年内调研总次数均超过1000次。博时基金成为今年最“勤奋”的基金公司，年内调研总次数达2407次，其次是嘉实基金和华夏基金，年内调研总次数分别为2111次和1900次。
半导体、医药、机械等最受青睐
从调研方向来看，半导体、医药、机械、新能源、通信以及汽车等领域的上市公司最受基金公司青睐。
数据显示，博时基金今年以来关注度最高的前三只个股分别为汇川技术、中控技术和深南电路，嘉实基金关注度最高的前三只个股分别为汇川技术、常熟银行和松霖科技，华夏基金最关注的则是汇川技术、军信股份和中控技术。
第三方检测与认证服务商华测检测是年内接待基金公司家数最多的A股公司，今年公司共接待前来调研的基金公司228家，受调研次数为54次。10月10日至11月28日，该公司举行了接近30场调研活动，包括富国基金、银华基金、鹏华基金、中银基金等数十家基金公司和近百家券商及资管机构对公司进行了调研。机构关心的话题包括华测检测在低空装备检验检测方面的布局情况及后续发展计划、公司2025年的业务趋势和关键增长点、公司在并购方面的整体战略规划和再融资计划等。
国内工业自动化龙头汇川技术成为诸多基金公司年度最关注的A股公司之一，年内被调研次数达145次，合计共有154家基金公司对其进行调研。11月18日至12月6日，汇川技术受到包括银河基金、银华基金、汇添富基金、中银基金等60多家基金公司现场及电话会议调研。机构主要围绕汇川技术的核心业务及基本面情况展开问询，包括汇川技术在2024年的营业收入增长的主要驱动力、公司在工业机器人产品研发方面的新进展和近三年的营收、利润、发展前景展望等等。
流程工业智能制造龙头中控技术也是今年基金公司关注的焦点，今年机构调研总次数达83次，合计受到159家基金公司调研。11月18日至11月28日，南华基金、中银基金、东财基金、诺德基金等数十家基金公司和近百家券商及资管机构等对中控技术进行了十多场调研活动，诸多机构围绕公司技术和研发情况、投资并购计划、AI对制造业转型的影响以及未来行业景气度进行了提问。
积极布局新质生产力相关主线
投资主线方面，记者注意到，今年以来，多家公募基金对集中于TMT板块、医药和高端制造行业的新质生产力相关主线始终看好，并积极布局。
从三季报基金持仓情况来看，新质生产力继续得到主动权益基金的青睐。富国基金表示，今年第三季度，主动权益基金对低空经济、光模块的配置系数分别比二季度提升0.16个、0.57个百分点，且今年以来在持续增配，也反映出对新质生产力方向的关注。国金证券研报显示，今年第三季度，公募基金持仓板块配置方面，创业板、科创板和北证仓位在连续两个季度下降后首度提升，表明公募态度正趋于乐观。中信建投表示，第三季度公募基金在通信行业持仓市值占比再次提升，超过前期高点，占比3.67%，环比提升0.12个百分点。
“新质生产力、高水平科技自立自强是我们科技方向重点布局领域。”银华基金李晓星在基金三季报中表示，国家政策重点支持下，重点看好半导体、信息技术国产化、国防科技等领域。
“作为经济高质量发展的需要，与内需和新质生产力相关的方向有望获得更多的政策支持，并释放更多的业绩确定性和弹性，这类公司集中在TMT板块、医药和高端制造行业，是具备长期成长空间的板块，未来可能会释放较大的弹性。”汇丰晋信基金副总经理兼权益投资部总监、基金经理陆彬表示。
对于2025年的投资机会，从各大基金公司的投资策略会内容来看，不少基金经理仍看好新质生产力相关主线，聚焦科技赛道投资机遇。
华安基金副总经理兼首席投资官翁启森表示，当前较低的债券收益率仍对权益类资产形成支撑，可聚焦新质生产力中的TMT以及我国优势产业如新能源、医药、军工中的细分赛道，此外还可重点关注大金融中受益于并购重组预期、股市回暖的龙头券商，以及受益于内需政策的消费行业和出海龙头。
长城基金副总经理、投资总监杨建华认为，基于内外宏观因素的变化，明年的一大重要投资主线在于科技，尤其要关注自主可控的新进展方向。他还强调，投资机遇与时代的发展进程息息相关，因此投资也要有时代感。长远来看，人工智能、半导体、新能源等代表科技创新、高端智造趋势的领域，同时也是国家经济发展和政策导向重点发力、重点投入的方向，将持续受到市场关注。
银河基金研究部总监王丝语也表示，对2025年看好两大方向：一是符合国家发展新质生产力的产业方向，AI硬件与应用端的产业发展趋势，以及具备较强竞争优势的优秀制造业和自主可控方向；二是受益于内需改善的相关顺周期行业。
（亚汇网编辑：章天）
