2024-09-06 09:13:55
亚汇网实时消息，公募基金2024年中期报告披露完毕，由于市场持续震荡，主动权益类基金在上半年表现分化明显。济安金信基金评价中心数据显示，有1/3左右的主动权益基金保持正收益，其中有31只基金净值增长超过20%。
数据显示，上半年主动权益基金业绩惨淡，整体亏损超1800亿元，偏股混基尤为严重；基金“抱团”现象显著，行业持仓高度集中；宁德时代稳居重仓榜首；市场调整中基金增持与减持动向明显分化，其中，美的、工业富联、紫金矿业增持显著。
尽管上半年主动权益基金整体业绩低迷，偏股混合型基金更是面临管理费大幅下滑近四成的困境，但凭借其庞大的规模基础，在2024年上半年，偏股混合型基金仍然实现了可观的管理费收入，总额达到126.95亿元。
济安金信基金评价中心主任王铁牛表示，上半年主动权益基金费率下调、份额赎回、规模下降等因素，给一些基金公司的营收和利润带来一定压力。
偏股混合型基金管理费占六成
在业绩表现上，上半年主动权益类基金整体亏损严重，合计亏损达1833.61亿元，其中偏股混合型基金亏损尤为突出，达到了1136.09亿元。
新智派新质生产力会客厅创始发起人袁帅表示，这与A股市场的剧烈波动密切相关。市场情绪悲观、经济预期不明朗及流动性问题共同导致市场表现低迷，基金投资收益普遍受挫。不过，尽管上半年业绩黯淡，但投资者应保持长远眼光，关注基金公司的长期表现和管理能力，并实践分散投资策略以降低风险。
“基金业绩是一个综合性的问题，涉及到市场环境、基金管理、投资策略等多种因素。”浙大城市学院文化创意研究所秘书长林先平表示。
据统计，2024年上半年全市场多家基金管理人在主动权益基金上实现盈利，其中大成基金、宏利基金、南方基金三家公募基金管理人在主动权益基金上整体盈利超10亿元，分别为24.93亿元、19.70亿元、13.37亿元。
管理费方面，上半年主动权益类基金共收取了209.62亿元的管理费。其中，偏股混合型基金的管理费收入占据了六成，达到126.95亿元。
对于管理费，林先平表示，对于偏股混合基金这种规模较大的基金类型来说，其管理费收入的数据确实引人关注。高管理费收入在一定程度上反映了基金公司的管理能力和业绩表现，但同时也可能意味着基金的规模较大，对基金公司和投资者的资金压力也相应增大。
从基金管理人角度来看，2024上半年，易方达在主动权益类基金中收取管理费14.98亿元，依旧排名第一。相较于2023年中期报告，兴证全球基金收取管理费额度由榜单第十提升至第九。
在规模分布上，积极投资股票基金规模达到5071亿元，偏股混合型基金则以2.07万亿元的规模占据主导地位，灵活配置混合型基金也达到了9063亿元的规模。
此外，主动权益基金持股“抱团”现象明显。具体表现为，在行业持仓上，主动权益基金表现出了较高的集中度，前十大持仓行业占基金权益净资产的比重累计分别达到了较高的水平，从68.16%到76.24%不等，显示出基金在行业配置上的趋同性和集中性。
宁德时代稳居基金重仓榜首
在个股持仓方面，宁德时代继续稳居主动权益基金重仓股榜首，贵州茅台紧随其后，位列第二，立讯精密位列第三。此外，紫金矿业、美的集团、中际旭创、五粮液、迈瑞医疗、泸州老窖、北方华创等个股也入榜主动权益基金前十大重仓股中。
从增减持情况看，美的集团、工业富联、紫金矿业等个股则成为基金增持的新宠。同时，贵州茅台、药明康德、泸州老窖等个股则遭遇了基金的减持。
从涨跌幅来看，基金增持数量最多的前十只股票均有显著的上涨，其中新易盛涨幅超100%，工业富联、鹏鼎控股上半年涨幅为81.22%、78.14%；减持数量最多的前十只股票则呈现不同程度下跌，其中智飞生物跌幅达54.13%，药明康德跌幅46.14%，卓胜微跌幅44.87%。
从主动权益基金的三个细分分类来看，积极投资股票基金、灵活配置混合基金、偏股混合基金共同重仓配置的股票有6只，分别是宁德时代、贵州茅台、美的集团、立讯精密、中际旭创、紫金矿业。
其中，积极投资股票基金的前三大重仓股为宁德时代、贵州茅台、美的集团；灵活配置混合基金的前三大重仓股为宁德时代、紫金矿业、贵州茅台；偏股混合基金的前三大重仓股为宁德时代、贵州茅台、立讯精密。
展望后市，王铁牛认为，从上半年的基金数据来看，基金规模增长主要集中在货币、债券、指数ETF等类别。主动权益基金是最能体现公募基金的资管能力的品种，未来伴随着市场环境改善、长期资金入市以及管理人投资策略优化，主动权益基金的业绩表现和市场关注度有望边际改善。
（亚汇网编辑：章天）
