2024-10-17 12:56:08
周三，因投资者排除了美联储在下次政策会议上大幅降息的可能，并消化特朗普可能赢得大选的可能性，美元指数创下11周新高，最终收涨0.29%，报103.52。基准的10年期美债收益率收报4.0180%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报3.9500%。美股道指收涨0.79%、标普500指数涨0.47%，纳指涨0.28%。欧股主要股指涨跌不一，德国DAX30指数收跌0.27%；英国富时100指数收涨0.97%；欧洲斯托克50指数收跌0.77%。
周四风险预警
☆20:15，欧元区公布至10月17日欧洲央行存款机制利率，市场预期为3.25%，前值为3.50%；
☆20:30，美国公布至10月12日当周初请失业金人数，市场预期为26万人，前值为25.8万人；
☆同一时间，美国公布9月零售销售月率，市场预期为0.3%，前值为0.1%。
☆21:15，美国9月工业产出月率，美国9月产能利用率，美国9月制造业产出月率，美国9月制造业产能利用率，美国9月工业产出年率-季调后（%）
☆23:00，美国截至10月11日当周EIA原油库存变动（万桶）
根据CME FedWatch Tool，市场目前对美联储在11月降息25个基点的可能性评估为约94.1%。这一预期的巩固源于多项经济数据的疲软，尤其是美国和全球其他主要经济体的通胀数据趋弱。降息预期的增强促使收益率普遍下降，从而提升了黄金的吸引力。此外，市场对未来金价的预期也在不断上升。
美国国债收益率在近期的持续下跌，使得不产生利息的黄金相对更具吸引力。投资者对未来经济数据的关注愈发增强，尤其是即将发布的美国9月零售销售数据（俗称“恐怖数据”）。这一数据将为市场提供有关消费者健康状况的重要线索。
除了美联储，欧洲央行和英国央行的政策动向同样值得关注。欧洲央行预计将在周四再次降息，因通胀数据的疲软和经济增长的停滞，使得市场对其采取更激进货币政策的预期上升。英国的通胀率降至1.7%，也为英国央行降息提供了依据。这些央行的降息预期进一步推动了全球市场的宽松环境，为黄金的上涨提供了支撑。
高盛预计，美联储将从2024年11月至2025年6月进行每次25个基点的连续降息，终端利率区间将降至3.25%-3.5%。这一预期也反映在市场对美元的看法上，美元在周三上涨至11周新高，尽管如此，黄金的避险属性依然吸引了投资者的关注。
除了经济数据和货币政策，地缘政治风险也是推动黄金价格的重要因素。以色列与黎巴嫩的冲突持续升级，以色列最近对黎巴嫩南部城市的空袭造成了严重伤亡，这一事件加剧了市场的避险情绪。投资者对中东局势的关注不断上升，使得黄金作为避险资产的需求增加。
美国国务院发言人表示，美国支持以色列对真主党的有限打击，虽然这一立场可能会在一定程度上缓解对冲突升级的担忧，但市场对地缘政治风险的敏感性仍然存在。市场普遍认为，持续的地缘政治紧张局势将继续为黄金提供支撑。
黄金价格周三因美国国债收益率趋软和主要央行降息预期支撑黄金的涨势，且持续的地缘政治冲突带来额外避险支撑。金价周三升向历史高位，盘中最高曾触及2685.15美元/盎司。今日黄金关注下方4小时支撑2670区域，回调企稳后继续做多黄金。
同时本交易日将出炉多项美国经济数据，包括9月零售销售月率、初请失业金人数变动以及工业产出月率。这些数据将直接影响市场对美联储未来政策的预期，从而影响黄金价格的走势。投资者需密切关注这些数据的发布。
根据美国石油协会（API）的最新数据，上周美国原油库存减少了158万桶，市场之前普遍预期库存将增加约180万桶。这一意外的库存下降为油价提供了支撑，显示出尽管市场面临不确定性，需求依然存在。
EIA的库存数据将在周四公布，市场将密切关注这一数据，以进一步评估供应和需求的平衡状况。库存的变化通常直接影响油价的走势，因此投资者对即将发布的EIA数据充满期待。
中东地区的地缘政治局势持续紧张，尤其是以色列与黎巴嫩之间的冲突。以色列近期对黎巴嫩南部城市的空袭造成了严重伤亡，引发了市场对石油供应中断的担忧。尽管这种担忧在一定程度上支持了油价，但以色列对伊朗的报复性攻击的预期也给市场带来了不确定性。
当前市场在等待两大因素的明朗：首先是亚洲大国的财政刺激方案，其次是以色列对伊朗的具体回应。这两者都可能为油价带来上行风险。
OPEC和IEA本周下调了2024年和2025年的全球石油需求增长预测，主要是由于亚洲市场的需求预期疲软。IEA预测，全球石油需求将在2030年前达到1.02亿桶/日的峰值，然后到2035年降至9900万桶/日。这一预测表明，全球能源结构正在发生变化，化石燃料的需求可能在未来十年内达到顶峰，随后可能会逐渐下降。
IEA的报告指出，随着地缘政治的紧张局势，特别是在中东和俄罗斯等主要产油国，石油和天然气供应的过剩可能会推动对绿色能源的投资。这一转变意味着，尽管短期内油价可能受到冲突和供应中断的影响，长期来看，市场可能会向更清洁的能源转型。
近期来自美国和欧洲的经济数据对油价的走势也产生了影响。美国9月进口价格创下九个月以来的最大降幅，表明通胀前景向好，市场普遍预计美联储将继续降息。此外，欧元区经济出现了一些积极迹象，尽管整体增长乏力，但一些经济指标显示出改善的趋势。
这些经济数据的积极变化有助于限制油价的跌幅，表明尽管面临供应和需求的不确定性，全球经济的恢复可能会为油价提供一定的支撑。
在当前的市场环境中，短期内，油价可能受到库存数据、地缘政治风险和全球经济数据的多重影响。目前油价出现反弹，但市场对中东局势的高度关注以及OPEC和IEA的需求预测下调，所以今日原油优先关注下方4小时支撑区域，调整企稳后尝试做多原油。
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