2024-12-23 23:02:33
利率债二级
周一债市情绪积极，成交量小幅回落。国债期货10Y主力合约高开后震荡走低，最终全天收跌0.1%，振幅0.336%。联动银行间利率债现券下行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净回笼6435亿元】中国央行今日开展1096亿元7天期逆回购操作，因今日有7531亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼6435亿元。
数据方面：无
一级市场：
数据方面：无
二级市场：
国债方面：
52D贴现国债249968成交在0.8；1年国债240021成交在0.85-0.88；3年国债230015成交在1.29-1.3；5年国债240001成交在1.35-1.365；7年国债240013成交在1.535-1.59；10年国债240011成交在1.6645-1.701；30年国债2400006成交在1.92-1.9625；
金融债方面：
1年国开200208成交在1.22-1.25；1年非国开240431成交在1.23-1.29；3年国开220208成交在1.35-1.38；3年非国开240313成交在1.375-1.39；5年国开240208成交在1.405-1.46；5年非国开240315成交在1.495-1.515；7年国开220220成交在1.74-1.765；7年非国开240307无成交；10年国开240215成交1.73-1.775；10年非国开240430成交在1.76-1.8。
利率债短券
今日资金面整体偏宽松，短券成交活跃，收益率大幅下行。
周二招标：
28D249977200亿
91D249978400亿
1Y240021X2900亿
周二上市：
1Y240314X6
今日招标：--
地方债二级
今日地方债开盘后收益率先下后上，盘中时多有止盈盘出货，长端较周五小幅上行。
1.47Y19829423湖南债641.29票面2.34估值1.3279（一般债）
3.9Y19889823湖南1391.4525票面2.78估值1.4621（项目债）
6.26Y19896624江苏091.69票面2.38估值1.7043（项目债）
6.39Y240528924辽宁债071.72票面2.38估值1.7481（一般债）
6.64Y240572424河北债481.74票面2.11估值1.7357（一般债）
6.64Y240572524河北债491.75票面2.11估值1.7474（项目债）
6.72Y23196324山西461.7票面2.06估值1.7112（项目债）
6.76Y240599424云南债281.76票面1.96估值1.7923（项目债）
6.76Y240599424云南债281.77票面1.96估值1.7923（项目债）
6.89Y80921324福建391.74票面2.03估值1.7660（项目债）
8.61Y230588723广东债541.74票面2.82估值1.7800（一般债）
9.57Y240560624湖北债451.82票面2.31估值1.8593（一般债）
9.59Y23189124上海061.815票面2.30估值1.8211（一般债）
9.68Y240581124山东债471.85票面2.21估值1.8709（项目债）
9.91Y247118624浙江债541.82票面2.13估值1.8300（一般债）
9.92Y19905924新疆债591.84票面2.25估值1.8611（一般债）
9.92Y247122424贵州债351.8775票面2.29估值1.8980（项目债）
13.61Y230585623吉林债291.975票面3.13估值1.9754（项目债）
14.76Y240598724江苏债252.115票面2.17估值2.1220（项目债）
14.95Y247131124湖北债912.115票面2.20估值2.1350（项目债）
14.95Y247128324内蒙古债322.16票面2.21估值2.1595（项目债）
16.67Y210573321山东债442.155票面3.47估值2.1738（项目债）
19.48Y240542824浙江债262.175票面2.49估值2.1739（项目债）
19.69Y80918024湖南342.17票面2.39估值2.1900（项目债）
19.92Y247119624江苏债332.1725票面2.38估值2.1746（项目债）
19.92Y247119624江苏债332.155票面2.38估值2.1746（项目债）
19.93Y247123424贵州债402.2票面2.41估值2.2193（项目债）
19.95Y247131024湖北债902.17票面2.28估值2.1900（项目债）
19.95Y247128424内蒙古债332.21票面2.30估值2.2194（项目债）
19.95Y247128424内蒙古债332.19票面2.30估值2.2194（项目债）
19.95Y247128424内蒙古债332.22票面2.30估值2.2194（项目债）
19.95Y247128424内蒙古债332.2025票面2.30估值2.2194（项目债）
19.95Y247128424内蒙古债332.205票面2.30估值2.2194（项目债）
19.96Y23287324江西812.16票面2.27估值2.1900（项目债）
27.48Y227102522广东债392.165票面3.37估值2.1801（项目债）
29.76Y240599124江苏债292.17票面2.21估值2.1805（项目债）
29.76Y240599124江苏债292.155票面2.21估值2.1805（项目债）
29.76Y240599124江苏债292.175票面2.21估值2.1805（项目债）
29.84Y19902624江苏债312.17票面2.37估值2.1805（项目债）
29.92Y247122624贵州债372.2025票面2.44估值2.2250（项目债）
29.92Y247122624贵州债372.2票面2.44估值2.2250（项目债）
29.93Y247123524贵州债412.21票面2.41估值2.2250（项目债）
29.96Y247130424山西债532.16票面2.27估值2.1900（项目债）
29.96Y247130424山西债532.17票面2.27估值2.1900（项目债）
29.97Y247132924吉林债532.2票面2.20估值2.2250（项目债）
29.97Y247126924安徽债792.165票面2.21估值2.1900（项目债）
29.97Y247126924安徽债792.1625票面2.21估值2.1900（项目债）
29.97Y23287924四川682.1725票面2.20估值2.1900（项目债）
债券借贷
今天市场需求略有回落，全天成交1647亿，较前一日减少70亿。
活跃券方面，240011短期平仓较多，剩下的多为跨年需求目前跨年供给极度稀缺，跨年溢价在加权+10bp左右。240215月内均衡，跨年偏紧。30年需求稳定，2400006余额下降20亿230023余额小增10亿，2400001保持不变。此外10年以内的国债跨年今天也达到高峰，随着机构跨年融出额度逐渐耗尽，预计后续跨年的供应将会逐渐转紧。
价格方面活跃券特别是久期10年以内的国债价格出现了大幅上涨，涨幅在15bp不等，而240215相对平稳，价格下降1bp。
