2024-12-06 23:34:26
盘前市场动向
1. 12月6日(周五)美股盘前，美股三大股指期货齐跌。截至发稿，道指期货跌0.05%，标普500指数期货跌0.10%，纳指期货跌0.09%。
2. 截至发稿，德国DAX指数涨0.28%，英国富时100指数涨0.05%，法国CAC40指数涨1.27%，欧洲斯托克50指数涨0.50%。
3. 截至发稿，WTI原油跌0.89%，报67.69美元/桶。布伦特原油跌0.89%，报71.45美元/桶。
市场消息
“狂野非农”今晚来袭! 攸关美联储会否按下降息“暂停键”。市场预期，11月新增非农就业人口为19.5万人，而前值仅为1.2万人;预计失业率为4.2%，前值4.1%;预计平均时薪同比增长3.9%——前值增长4%，预计环比增长0.3%——前值增长0.4%。分析师预计，在10月就业数据受到飓风和波音罢工影响后，11月就业报告将显示就业大幅复苏。11月份非农就业报告可能将更清楚地描绘出美国劳动力市场的走向，并且对于屡创新高的美股能否持续冲高以及美联储12月会否选择“暂停降息”来说具有重大影响力。在高盛分析团队看来，随着近期各项数据暗示美国经济软着陆，意外强劲的非农数据将为美联储在12月会议上选择暂停降息提供重要依据。
贝莱德：即使非农数据“相当强劲”，也无法阻止美联储降息！根据贝莱德固定收益全球宏观策略主管Russ Brownback的观点，即使周五公布的美国就业报告“相当强劲” ，也可能不会阻止美联储在本月降息，因为美联储的政策利率仍然具有限制性。Brownback表示：“普遍共识是，周五的非农数据将强劲反弹。10月份的数据受到了恶劣天气和罢工的影响。”Brownback表示，降息的一个理由可能是，根据核心PCE调整后，美联储的“实际”政策利率目前高于2023年7月——当时美联储为了抑制高通胀而进行了最后一次加息。他表示，2023年7月“通胀问题要严重得多”，因此目前的实际政策利率可能被视为“过度限制性”。
美银拉响警报：美股与加密货币泡沫正形成。美国银行分析师哈特内特(Michael Hartnett)表示，美国股市和加密货币的强劲反弹使这些资产类别看起来存在泡沫。根据彭博汇编的数据，标准普尔500指数的市净率在2024年飙升至5.3倍，接近2000年3月科技泡沫高峰期达到的5.5倍的峰值。哈特内特表示，如果标准普尔500指数接近6,666点，即比目前水平高出约10%，那么2025年初“超调”的风险很高。该银行的牛市和熊市指标尚未显示出全球投资者的繁荣迹象。这位策略师在2023年仍看空股市后，今年对股市的态度更为中性。
美国就业真的强劲?超40%失业者连续15周求职失败！美国劳动力市场表面坚挺却暗藏隐忧。在美国，失业者找到新工作的难度正在加大，这一趋势为其他显示劳动力市场韧性的统计数据蒙上了阴影。尽管劳动力市场表面上并未显现明显问题，但失业者的求职时间却显著延长。当前大约700万求职者中，有超过40%的人超过15周却仍未找到工作。自二战后，这种现象就极为罕见，仅在2008年全球金融危机后出现过类似情况。
OPEC+将增产计划再推迟三个月，市场仍担忧明年供应过剩。OPEC+决定将恢复增产时间再推迟三个月。尽管油价企稳，但这未能提振市场的情绪，市场仍预计明年将出现供应过剩。包括马丁·拉斯在内的摩根士丹利分析师在一份报告中表示：“OPEC+已经给出一个强有力迹象，表明它愿意继续平衡原油市场。我们仍然预计明年会有供应过剩，但会比以前少一些。”
个股消息
英伟达(NVDA.US)Rubin有望提前半年问世，AI算力新纪元即将到来?有媒体援引知情人士透露的消息报道称，英伟达下一代AI GPU架构——“Rubin”架构，可能将提前六个月，即2025年下半年正式发布。虽然Blackwell架构AI GPU仍未大规模发货且被爆出面临散热问题，但英伟达似乎坚定加速其AI GPU发展路线图，面对AMD、亚马逊以及博通等AI芯片竞争对手发起的猛烈攻势，这家“绿色巨人”试图强化它在数据中心AI芯片市场的绝对主导地位。一些产业链分析人士认为，依托共同封装光学(CPO)技术以及HBM4，加之台积电3nm以及下一代CoWoS先进封装所打造的Rubin架构AI GPU堪称“史无前例的性能”，有可能开启AI算力全新纪元，竞争对手们可能需要耗费数年时间来进行追赶。
慧与科技(HPE.US)Q4营收创纪录，AI服务器需求激增推动业绩超预期。财报显示，该公司Q4营收达到创纪录的84.6亿美元，同比增长15%，超出平均预期的82.6亿美元。净收入为13.4亿美元，即每股0.99美元，同比增长显著。扣除部分项目后，每股收益为0.58美元，高于华尔街平均预期的0.56美元。慧与科技的财报亮点在于服务器收入的强劲增长，同比增长32%至47亿美元，超出分析师预期。尽管智能边缘部门收入同比下降20%至11亿美元，但云计算部门收入增长18%至16亿美元。公司预计下一季度收入将增长约15%，高于分析师普遍预期的14%，每股收益预计在0.47美元至0.52美元之间，平均预期为0.48美元。
海外销售缓解美国市场疲软，Lululemon(LULU.US)上调全年业绩预期。财报显示，Lululemon第三季度营收为24亿美元，同比增长9.1%，超出市场预期;净利润为3.52亿美元，上年同期为2.49亿美元;摊薄后每股收益为2.87美元，上年同期为1.96美元，超出预期的2.72美元。第三季度可比销售额增长 4%，打破了连续三个季度增长放缓的局面。第三季度，该公司国际市场的可比销售额实现了25%的强劲增长，而美洲市场的销售额则出现下滑，同比降低2%。该公司目前预计本财年营收在104.5亿美元至104.9亿美元之间，高于此前预期的103.8亿美元至104.8亿美元。截至发稿，Lululemon周五美股盘前涨近9%。
Ulta美容(ULTA.US) Q3营收、利润均超预期。美妆公司Ulta美容第三财季业绩超出华尔街预期，这消除了人们对竞争加剧和化妆品和护肤需求放缓的担忧。第三财季，该零售商营收从上年同期的24.9亿美元增长至25.3亿美元，市场预期为25亿美元;净利润为2.422亿美元，合每股5.14美元，超出市场预期的4.54美元;同店销售额同比增长0.6%，客流量和平均客单价均略有上升。这家零售商还略微上调了全年展望，以反映好于预期的业绩。该公司表示，本财年的净销售额预计在111亿美元至112亿美元之间，而此前的指引为110亿美元至111亿美元。该公司表示，目前预计全年每股收益将在22.60美元至23.50美元之间，高于之前的22.60美元至23.50美元。截至发稿，Ulta美容周五美股盘前涨近12%。
FAA局长：罢工结束后波音(BA.US)尚未重启737 Max飞机生产。美国联邦航空局(FAA)局长Mike Whitaker在接受采访时表示，自罢工结束后，波音尚未恢复737 Max飞机的生产，该公司计划在本月晚些时候缓慢重启生产。Mike Whitaker本周会见了波音首席执行官Kelly Ortberg，并参观了波音位于华盛顿州的737工厂。Mike Whitaker表示：“罢工已经结束四周了，波音仍然没有在生产737 Max飞机，因为他们专注于劳动力和培训，并确保供应链问题得到解决。”此外，Mike Whitaker表示，波音可能需要五年时间来改革其安全文化，但该公司似乎走在正确的道路上，“我这周看到的情况正是我所期望看到的”。
重要经济数据和事件预告
北京时间21:30 美国11月非农就业报告
北京时间22:15 美联储理事鲍曼发表讲话
北京时间23:00 美国12月密歇根大学消费者信心指数初值
北京时间次日01:00 2024年FOMC票委、克利夫兰联储主席哈玛克就经济前景发表讲话
北京时间次日02:00 2024年FOMC票委、旧金山联储主席戴利发表讲话
