2024-12-03 08:56:09
昨日回顾
A股三大指数昨日集体上涨，截至收盘，沪指涨1.13%，深成指涨1.36%，创业板指涨1.42%，北证50指数涨3.05%，全市场成交额18253亿元，较上日放量790亿元。全市场超4600只个股上涨。
板块题材上，海南自贸区、PEEK材料、机器人、汽车整车、影视院线、电商团购、钢铁、铜缆高速连接概念股涨幅居前；银行板块跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、央行行长潘功胜
明年，将继续坚持支持性的货币政策立场和政策取向，综合运用多种货币政策工具，加大逆周期调控力度，保持流动性合理充裕，降低企业和居民综合融资成本。重点加强对科技创新、绿色金融、消费金融等领域的支持力度。
2、交易商协会
已查实江苏常熟农村商业银行股份有限公司、江苏江南农村商业银行股份有限公司、江苏昆山农村商业银行股份有限公司、江苏苏州农村商业银行股份有限公司债券交易内控管理不健全，对交易员激励过度，导致部分交易员交易行为扭曲，通过集中资金优势连续买卖、自买自卖和频繁报价撤价诱导交易等方式影响债券价格，部分交易涉及利益输送。交易商协会将根据相关法律法规以及自律规则予以自律处分并移送相关部门。
3、外交部回应美拟出台新一轮对华限芯令
中方一贯坚决反对美方泛化国家安全概念，滥用出口管制的措施，对中国进行恶意封锁和打压，这种行为严重违反市场经济规律和公平竞争的原则，破坏国际经贸秩序，扰乱全球产供链的稳定，最终损害的是所有国家的利益。
4、中国商务部回应美国发布半导体出口管制措施
半导体产业高度全球化，美方滥用管制措施严重阻碍各国正常经贸往来，严重破坏市场规则和国际经贸秩序，严重威胁全球产业链供应链稳定。包括美国企业在内的全球半导体业界都受到严重影响。中方将采取必要措施，坚决维护自身正当权益。
5、浙江省嘉兴市海盐县：推出进一步优化房地产市场政策措施
2024年12月1日至2025年3月31日期间，在海盐县购买新建商品住宅，可以申领补助。补贴标准为所缴纳契税的50%契税补助，最高不超过3万元。同时，购房人可在县住建局登记申领购房消费券，面积90平方米（含）以下的，补贴3万元/套；面积90平方米以上的，补贴4万元/套。
机构策略分析
中国银河证券研报指出，1）通信指数表现较好，基金超配且头部集中现象明显：年初至今通信行业涨幅全行业居次席，随着人工智能接棒打开成长新动能，通信行业总市值占比提升，带动通信行业成交额逐步提升。2）营收及利润水平回暖，费用管控效果显著：通信行业整体业绩表现较为稳健，行业前三季度整体营收及毛利率水平有所回暖，营收及毛利水平持续提升，剔除运营商后毛利水平增速相对企稳，营收增幅2023年至今有明显提升。3）AI+运营商资本开支结构优化共振，算力及通信应用板块表现较强：前三季度分子板块看，卫星互联网板块营收增速略有回调，人工智能驱动算力板块营收大增，物联网板块触底回升，5G应用方兴未艾。中国银河证券建议，当前通信行业的推动因素主要以运营商资本开支结构优化为基础，人工智能共振，细分子行业发散为主的新范式。当前基金公司主要持仓头部集中度较高，仍有较大挖掘空间，建议优选空间较大且未来动能充足的板块，并关注细分子行业中绩优标的。
中信证券指出，展望2025年，航空国内线收益管理回归常态&国际枢纽建设&航油成本下降等积极因素持续累积，不同以往，传统“后周期”表现的航空周期有望前置。复盘历史，我们认为本轮上行周期的最大不同在于行业已经历连续5年的飞机低引进，2020~2023年引进增速较2010~2018年CAGR低8.3pcts。从航司、飞机制造商和经营租赁3个层面分析，我们判断市场未充分反映供给强约束。对比2014~2015年，航油成本下降或为航司利润端释放最直接的因素，2024年11月航油出厂价较前5月均价下降14.8%。期待2025年航油压力缓解推动航司利润释放。2025年国内线收益管理有望回归常态，同时近期免签国家持续扩容等积极政策信号不断，2025年春运有望成为航空周期试金石。
天风证券研报认为，内需刺激+产品周期共振，重点看好消费电子产业链。政策持续刺激，消费电子产品以旧换新有望带动消费电子需求释放。软硬件创新持续催化，苹果新一轮产品周期开启。重点看好消费电子产业链，建议关注：1、苹果产业链；2、安卓产业链；3、消费电子品牌厂商。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
