2024-11-18 08:43:39
上周五回顾
A股三大指数上一个交易日集体下跌，截至收盘，沪指跌1.45%，深成指跌2.62%，创业板指跌3.91%，北证50指数跌0.75%，全市场成交额18633亿元，较上日缩量79亿元。全市场超4300只个股飘绿。板块题材上，Sora概念、教育、短剧游戏等涨幅居前，军工、芯片概念跌幅居前。
今日盘前重要公司新闻
1、地方政府置换隐性债务正在批量行动 五地开始“实操”发行超2000亿元
据不完全统计，从11月12日河南打响置换隐性债务第一枪后，先后包括辽宁大连市、贵州省、江苏省和山东青岛市披露发行或拟发行相关债券，从而置换存量的隐性债务，整体金额合计已经超过2240亿元。按目前各地区拟发行或已发行额度排列，江苏省、贵州省、河南省、青岛市、大连市拟发行或已发行额度分别为1200亿元、476亿元、318.169亿元、142亿元、104亿元。
2、俄称集中打击乌关键能源基础设施及军工企业
俄罗斯国防部通报称，俄军利用远程精确制导武器，对乌克兰境内保障军事工业设施运行的关键能源基础设施以及军工企业进行了集中打击。通报称所有既定打击任务均已完成。当天，乌克兰总统泽连斯基在其官方社交媒体平台上发文称，当天俄军总共用约120枚导弹和90架无人机袭击了乌克兰，乌防空部队摧毁了140多个空中目标。乌克兰外交部长安德烈。西比加表示，当天的导弹和无人机袭击是俄罗斯对乌克兰发动规模最大的袭击之一。
3、清华金融评论：把市场波动的原因归结为散户投资者是不符合事实的
最近两年来我国的股市波动程度加大，如何维护股市稳定成为重要的研究课题，结合2024年2月初股市出现异常波动的新特点散户投资者占比过高不是股市波动率高的原因。从投资者行为特点看，散户投资者固然存在“羊群效应”，但散户投资行为还有另外一个重要特点，他们缺乏“止损”习惯，通俗地说“赔钱不卖”，一旦股价低于成本价，散户是不会抛售的。因此，散户投资是股票市场稳定的最重要力量。相反，机构投资者习惯于“止损”操作，每当市场形成下跌趋势，机构投资者往往成为杀跌的最重要力量。有人说“股市的顶部是基金买出来的，股市的底部是基金卖出来的”，是有道理的。因此，股市波动率高的“罪魁祸首”是机构而不是散户。来自证券交易所的数据表明，沪深市场早已经不是散户为主的市场了，散户投资者持仓占比仅23%左右，10年来该比例一直处于稳定状态。投资者持仓比例最高的是一般法人投资者，占比在50%左右。把市场波动的原因归结为散户投资者显然是不符合事实的。
4、“市值管理14条”正式版透露新信号： 整体以“松绑”为主
证监会发布正式版本“市值管理14条”，记者对比征求意见版本与此番正式版本发现，二者差别相对不少，对于上市公司的要求变化“有紧有松”，整体以“松绑”为主。在受访人士看来，这些“松绑”是从可行性角度出发，有利于打破上市公司“条件不允许，难以执行”的或有借口，继而使其切实履行市值管理新规，提高市值管理水平，更好维护投资者利益。增加上市公司股价偏离情况处理的灵活性。对于上市公司市场表现明显偏离上市公司价值的，正式版本去掉“依规发布股价异动公告”的要求，一方面不再重复已有规定，另一方面也避免了将偏离市场表现仅局限于符合证券市场交易所关于股价异动的要求。其次，对于上市公司股价出现异动等情况严重影响投资者判断的，征求意见稿要求董事长召集董事会研究提升上市公司投资价值的具体措施，正式版本删除此要求。
5、商务部：积极研究有利于外资企稳回升的政策
11月15日，商务部召开外资企业圆桌会议，介绍《国务院关于进一步优化外商投资环境 加大吸引外商投资力度的意见》有关落实情况。商务部副部长兼国际贸易谈判副代表凌激表示，外资24条出台一年多来，各地区各部门高度重视，努力推动各项政策举措落实，在行业开放、落实外资国民待遇、要素保障、政府采购、绿电使用、标准制定、知识产权保护、数据跨境流动、人员往来便利、生物制品分段生产、外籍人员津补贴延期等外资企业关注的共性问题取得了积极进展。近期，商务部牵头对外资24条落实情况开展了年度评估，外资企业评价积极正面，政策效果总体符合预期。优化营商环境是扩大高水平对外开放的必然要求，中国政府建设市场化、法治化、国际化一流营商环境的决心坚定不移。商务部将坚决贯彻落实党的二十届三中全会精神，坚持以外资企业需求和问题为导向，持续落实好外资24条，并积极研究有利于外资企稳回升的政策。
机构策略分析
光大证券研报指出，当前6G仍处于研发阶段，科技巨头纷纷抢占核心技术。商业化应用阶段逐渐到来，苹果公司认为2029年中期就可以实现6G商业化。三星则认为2028年6G有望完成标准制定和小规模商业化运用，2030年将实现大规模商业化运用。华为、诺基亚等科技公司也纷纷表示，2030年有望迎来6G商业化。
海通证券发布2025年A股展望称，年初以来新“国九条”等资本市场支持政策持续落地，9.24以来宏观政策明确转向，市场信心明显提振，情绪快速修复。展望2025年，居民及长线机构配置力量将推动资金面改善，增量政策落地推动宏微观基本面改善，A股延续上行趋势。股市中期行业主线将明晰，重视政策和技术双重利好下的科技制造、兼具供需优势的中高端制造，此外关注并购重组受益领域及红利资产。
国泰君安研报指出，把握大盘相对收益，围绕化债内需与自主可控积极布局。政策分歧减小，题材分化降温换手减速；决断在年末，短期震荡和轮动仍会继续，更看好大盘股：1）海外靴子落地，国内财政发力，下阶段增量政策方向明确，利好化债与扩内需等主线。化债优化公司资产质量，推荐：建筑/环保/信创。扩内需推荐：零售/港股互联网。2）既然“政策底”已现，具有长期竞争力同时在2025年增长有望逐步触底和加快行业尾部淘汰的行业有望迎来转机，也是市场在震荡调整过程中可布局的方向：电子/汽车/工程机械/新能源。3）流动性宽松，前期股价表现平平的电信运营商/铁路公路有望反弹。
今日金股推荐
（亚汇网编辑：章天）
