2024年12月23日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中国央行将一年期和五年期贷款市场报价利率（LPR）分别维持在3.1%和3.6%不变。

  2. 国家能源局发布1-11月份全国电力工业统计数据。截至11月底，全国累计发电装机容量约32.3亿千瓦，同比增长14.4%。其中，太阳能发电装机容量约8.2亿千瓦，同比增长46.7%；风电装机容量约4.9亿千瓦，同比增长19.2%。

  3. 据上海航运交易所数据，截至2024年12月20日，上海出口集装箱运价指数（综合指数）报2390.19点，与上期相比涨5.77点。

  4. 据新华社，中共中央政治局常委、国务院总理李强12月18日至20日在浙江调研。他指出，要加快构建国际物流服务体系，积极发展多式联运，提高国际运输能力，有力支撑外贸发展和高水平对外开放。中国将稳步推进更多领域扩大开放，一视同仁支持内外资企业公平竞争，希望更多外国企业扎根中国市场、共享发展机遇。

  5. 据央视新闻，当地时间12月21日，美国总统拜登签署了一项防止政府“停摆”的应急拨款法案。这一最新法案将继续为美国政府提供运转资金直至明年3月，从而避免联邦政府部分机构在美国东部时间21日0时之后陷入“停摆”。

  6. 据外媒报道，一名参与谈判的巴勒斯坦高级官员称，以色列与巴勒斯坦伊斯兰抵抗运动（哈马斯）就加沙地带停火和交换被扣押人员的谈判已完成90%，但仍有部分关键问题需要解决。

  7. 美联储青睐的通胀指标11月表现温和，这是政策制定者在寻求2025年进一步降息的正确方向上迈出的一步。 美国11月消费者支出增加，凸显经济持续强劲，这促使美联储本周预计2025年降息幅度将低于三个月前的预期。

  【市场异动】

  1. 国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数下跌，丁二烯橡胶、20号胶跌超2%。黑色系多数上涨，焦炭涨1.22%。农产品普遍上涨，豆粕、豆二、豆一、菜油、菜粕涨超1%。基本金属多数上涨，沪镍涨1.21%，沪锡涨0.72%，不锈钢涨0.47%，沪铅涨0.29%，沪铜涨0.28%，沪铝跌0.05%，沪锌跌0.54%。沪金涨1.05%，沪银涨1.35%。

  2. 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.24%报2640.5美元/盎司，周跌1.32%，COMEX白银期货涨2.26%报30.075美元/盎司，周跌3.07%。

  3. 国际油价小幅上涨，美油2025年2月合约涨0.29%报69.58美元/桶，周跌2.4%；布油2025年2月合约涨0.11%报72.53美元/桶，周跌2.63%。

  4. 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨0.69%报8944美元/吨，周跌1.2%；LME期锌涨0.19%报2972.5美元/吨，周跌3.97%；LME期镍涨1.57%报15350美元/吨，周跌3.23%；LME期铝涨1.4%报2542美元/吨，周跌2.42%；LME期锡涨0.92%报28660美元/吨，周跌1.5%；LME期铅涨0.48%报1981美元/吨，周跌1.44%。

  5. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨1.37%报979.75美分/蒲式耳，周跌0.86%；玉米期货涨1.19%报446美分/蒲式耳，周涨0.9%；小麦期货跌0.05%报532.75美分/蒲式耳，周跌3.53%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. Mysteel统计全国45个港口进口铁矿石库存总量14974.48万吨，环比降92.89万吨，45港日均疏港量324.25万吨，环比降12.88万吨。全国47个港口进口铁矿库存为15674.48万吨，环比降62.89万吨；日均疏港量340.05万吨降11.72万吨。

  2. Mysteel调研247家钢厂高炉开工率79.63%，环比上周减少0.92个百分点，同比去年增加1.92个百分点 ；高炉炼铁产能利用率86.13%，环比上周减少1.15个百分点 ，同比去年增加1.38个百分点。

  3. 大连商品交易所发布通知，对《大连商品交易所焦煤期货业务细则》进行修改，焦煤期货自JM2601合约起施行品牌交割制度。

  4. 据Mysteel，河南省林州市2家铸造用生铁企业接到通知进行环保管控，管控仅对烧结机有30%-50%的生产限制，于2024年12月20日开始至2025年1月10日结束。

  5. 据钢银电商，本周城市总库存量为621.52万吨，较上周环比减少20.52万吨(-3.20%)，包含39个城市，共计147个仓库。

  农产品

  ?1. 据Wind数据显示，截至12月20日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利150.48元/头，12月13日为盈利132.52元/头；外购仔猪养殖利润为亏损84.89元/头，12月13日为亏损95.65元/头。

  2. 加拿大谷物委员会发布的数据显示，截至12月15日当周，加拿大油菜籽出口量较前周增加24.7%至17.48万吨，之前一周为14.02万吨。

  3. 据马来西亚独立检验机构AmSpec，马来西亚12月1-20日棕榈油出口量为889992吨，较上月同期出口的963302吨减少7.61%。

  4. 据船运调查机构ITS数据显示，马来西亚12月1-20日棕榈油出口量为900004吨，较上月同期出口的981687吨减少8.32%。

  5. 根据Mysteel农产品对全国动态全样本油厂调查情况显示，第51周（12月14日至12月20日）油厂大豆实际压榨量187.33万吨，开机率为52.66%；较预估高5.03万吨。

  能源化工

  1. 据Wind数据，截至12月19日，华东港口甲醇库存为57.45万吨，12月12日为63.47万吨，环比减少6.02万吨。

  2. 据上证报，近日，在其所属的北京化工研究院天津科学试验基地建设的国内首套聚丙烯基弹性体（PBE）中试装置顺利投用，标志着该基地一期项目全线投运。

  3. 据隆众资讯，本周山东氯碱企业周平均毛利在756元/吨，较上周-212元/吨，环比-21.90%。周内山东液碱价格略有下调明显，液氯价格下调，故周内氯碱利润呈现大幅下行趋势。本周国内20万吨及以上烧碱样本企业产能平均利用率为83.0%，较上周环比-0.9%。

  4. 太阳纸业12月20日发布调价通知表示，自明年1月1日起，文化纸全系产品，在现有价格基础上，执行价格调涨100元/吨。自明年2月1日起，在1月份涨价基础上，执行价格再调涨200元/吨。

  5. 晨鸣纸业公告，公司对寿光基地部分生产线、湛江基地部分生产线、江西基地及吉林基地实施了临时停机检修。截止本公告披露日，寿光基地、湛江基地及吉林基地正在停机检修，进行技术改造，争取尽快恢复生产；江西基地将于12月23日前恢复生产。

  6. 船舶跟踪数据显示，欧盟今年购买了创纪录数量的俄罗斯液化天然气。法国已经达到了有史以来的最高水平，西班牙正在接近去年的纪录。欧洲仍然依赖俄罗斯的能源，尽管2022年供应严重减少，但俄罗斯仍是欧洲大陆最大的天然气供应国之一。

  金属

  1. 中国海关总署数据显示，2024年11月中国进口铝土矿1235.0万吨，环比增加0.5%，同比增加3.6%。11月中国进口碳酸锂19235吨，环比减少17%，同比增加13%。1-11月累计进口206922吨。

  2. 广期所公告，多晶硅期货交割手续费为1元/吨，仓储费为4元/吨·天。多晶硅期货标准仓单转让货款收付业务手续费为1元/吨。2025年4月1日起，交易所开始办理交割业务。

  3. 美联储官员威廉姆斯在接受CNBC采访时表示，美联储已经开始考虑未来的新财政政策将如何影响经济。最近的数据与美联储的经济预测一致，经济状况良好，但他预计明年的增长率将放缓至2.0%。

  4. 国际铝业协会（IAI）公布数据显示，2024年11月份全球原铝产量为604万吨，去年同期为586.3万吨，前一个月修正值为623.1万吨。11月原铝日均产量为20.13万吨，前一个月为20.1万吨。预计11月中国原铝产量为360.9万吨，前一个月修正值为373万吨。

  【热点资讯】

  1. 陕西产区走货速度环比加快，苹果2505合约短期暂且观望？

  瑞达期货分析指出，产地节日备货氛围略有好转，出库价格相对持稳，部分地区由于客商压价，成交价格小幅走低。据Mysteel统计，截至2024年12月19日，全国主产区苹果冷库库存量为825.81万吨，较上周减少10.72万吨，去库有所加快，同比去年略快。山东产区库容比为60.43%，较上周减少0.64%；陕西产区库容比为68.17%，较上周减少0.86%。山东产区陆续进入节日备货阶段，但备货氛围不浓，客商倾向于包装自存货源发市场，果农货调货仍以低价三级、小果等货源为主。陕西产区走货速度环比加快，库内寻货客商小幅增加，果农货挑选性价比高的通货为主，库内包装略增加。操作上，建议苹果2505合约短期暂且观望。

  2. 明年石油需求可能下降，油价震荡转弱？

  国信期货分析指出，周五原油价格小幅震荡回调。美国、欧洲和亚洲的央行行长暗示对货币政策持谨慎态度，引发了市场对疲软的经济活动可能削弱明年石油需求的担忧，同时美元指数延续涨势，国际油价下跌。美国联邦储备委员会周三按预期降息，但美联储主席鲍威尔警告说，顽固的通胀将使央行在明年降息时更加谨慎。中石化周四发布的能源展望显示，中国石油消费量预计将在2027年达到8亿吨的峰值。技术面，上涨遇阻后，油价震荡转弱。操作建议：可轻仓试探做空。

  【重点关注】

  1. 马来西亚12月1-20日SPPOMA马棕油产量预估；

  2. 中国至12月20日全国重点地区豆油商业库存(万吨)；

  3. 中国至12月20日全国重点地区棕榈油商业库存(万吨)；

  4. 中国至12月23日进口大豆港口库存(万吨)。