时间过得真快,一晃,入市还有3个月就满十四年了,自2006年,经历了浮盈,实亏
再到稳定盈利,走了不小一段弯路,平凡如我,没法通过use other’s money 赚自己的钱,只能通过看书、大量阅读、再反复实践摸索,不断寻找自己的盈利之道。这几天感慨良多,作个简单总结,如果能让你有所感悟和启发,这敲了一上午的键盘,便是值得的。
一、放弃炒股
放弃炒股,虽然是四个字,但是,我在这里想说的其实是两层意思,一个是放弃“炒”,一个是放弃“股”。
何为放弃“炒”,我之前写过一篇文章《散户亏钱的“七宗罪”》,炒个股的人可以自行对号入座,多少会中了几个。虽然写了这篇文章,劝说别人放弃炒股,然而悲催的是,这“七宗罪”中的每一条都是我早期用真金白银实践过的。
放弃“股”的意思是放弃做个股。是的,现在大部分公众号,包括论坛,个股的讨论永远比基金多。个股涨个5%—10%不鲜见,但是基金涨了3%以上都非常罕见。
然而,即使这样,我的绝大部分财富都是来自于基金。个股的不确定性因素太多,我永远不敢重仓,而我一向认为,没有重仓,即使高收益也没有意义。
正因为指数永远不死,正因为买得够便宜,正因为,相信国运,相信只要大盘回暖,这些指数基金就一定会有表现。2018年,我才敢于将几乎所有资金,分散投注于几个指数基金、以及可转债。
二、严格控制买入成本
我们说,投资无非就是做大概率的事,用概率去分配仓位。就指数基金投资而言,如果我们能在五年乃至十年最便宜的时候买入,那么风险便被控制得非常非常小。
然而,投资没有百分百,即使风险已经很小。
因此,我们还是需要分散持仓,采用宽基+行业或策略的形式。如果觉得A股不能规避系统性风险,还可以去配置与之相关系数非常小的债券、黄金,或者海外股市。当然,配置这些资产,绝不是为了配置而配置,出击的时候必然是这些资产非常具备性价比的时候。
很喜欢这八个字“冬梅夏荷,花开有时”,是的,每个投资品种都有存在的意义,都有其高光时刻,我们需要做的就是监控、跟踪那些自己能够理解投资逻辑的品种,等它落到击球区,果断挥棒。
严格控制了买入成本,在大熊市中就不容易焦虑,因为,回撤有限,同时,遇到大牛市时,也容易及时止盈,因为,已经获得了不菲盈利。
牛市中追涨的大都是在赚钱效应带动下入场,此时,已经涨了一波,获利空间有限,加之,初入股市大都越涨越加仓,一开始买入1万,赚了,再加仓3万,又赚了,然后加仓了10万,20万,终有一天,咣得一声……
三、严格控制回撤
我们先来看下面这张表。
在投资中回撤是不可避免的,因为,没有人能够精准地买在最低点,因此,买入后回撤非常正常,看这张表,当回撤达到50%,需要翻倍才能够回本,而想获得100%涨幅,难度不用我说。
根据《2018年度全国股票市场投资者状况调查报告》,受调查投资者产生焦虑情绪的亏损比例集中在10%-30%(含)和30%-50%(含)两个区间。
产生焦虑情绪,容易导致两个结果,重着割肉出局;轻着作出冲动交易,引发更大亏损。
实际上,就我十几年的股市投资经验来看,大部分人高估了自己在熊市中的承受能力。
因此,从保持平和心态的角度,我们至少将亏损控制在30%以内。而从投资收益的角度,最好是将浮亏
控制在15%以内。这样,当行情到来的时候,就能很快扭亏为盈
。老巴说过:第一永远不要亏损,第二永远记住第一条。当然,不亏损往往是以年单位的,不可能每一笔投资在任何时候都做到不亏损。
四、利用复利慢慢变富
复利被称为“世上第八大奇迹”。普通人想通过投资慢慢变富,就要不断积累本金,严格控制回撤,找到与自己风险偏好匹配的投资方式,获得长期稳定的投资回报。
复利的表格和计算,网上有很多,我这里简单举个例子,假如你现在30岁,以20万作为本金,年化收益15%,30年后,总资产将超过1300万,当然前提是尽量不亏损,如果中途发生大幅回撤,复利便会中断。
当然,这里还没有考虑到你本金随着收入不断增加的情况。
需要强调的是,以上三点其实是相辅相成的,严格控制成本,是为了控制回撤,控制回撤是为了不亏损,从而发挥复利的威力,最后实现慢慢变富。
五、学会耐心等待
第三点说到严格控制成本,等到投资品种非常便宜的时候,再挥棒。有小伙伴问了,如果一直不便宜怎么办?
有两种方法:
一是等待;二是寻找其他洼地,这也是我们不断拓展能力圈的意义所在。
关于耐心在投资中的重要性,巴菲特的好基友查理·芒格
曾经说过“我们能有今天靠的不是追逐平庸的机会。”这句话与老巴的“一辈子只打二十个孔”异曲同工,试想假设你一辈子只有二十个投资机会,我想,你一定倍加珍惜、耐心等待。
投资本质上无非“低买高卖”,它固然有一些运气成分,例如一两次成功抄底和逃顶,但是,要想长期留在市场,并且实现长期获利,仅靠运气是远远不够的。
最后说点题外话,讲讲即时满足与延迟满足。
即时满足,讲的是一种短线思维,今朝有酒今朝醉,明日愁来明日愁。典型的如打游戏、吃薯片、追剧,一直吃,一直爽;一直追,一直爽,根本停不下来。
延时满足是指为了追求更大的目标,获得更大的享受,可以克制自己的欲望,放弃眼前的诱惑。典型的如学习知识和锻炼。学习和锻炼无疑是辛苦的,但是,现在的汗水是为了能实现更大的目标,此外,长期坚持和积累还可以形成复利效应,逐渐让我们拥有广博的知识和强壮的体魄。
最后,提醒小伙伴们,做长期大概率获胜的事,但在具体操作过程切忌追求完美,那种“增之一分则太长,减之一分则太短,着粉则太白,施朱则太赤”的完美境界,在投资的世界里,是不存在的。
该提示的机会,前几篇文章都提示得差不多了,这篇絮絮叨叨,写得有点多,这看起来像鸡汤的文章,真的是这么多年用真金白银换回来的。
放弃炒股、控制成本、控制回撤、利用复利、耐心等待。如果你初入股市,可能无法感同身受,但是,我相信,看懂的人自然懂。
股市多年心得,避免入坑!
1、经验是收获,亏损和教训更是良师益友!股市中不要追求成神,没有只赚不赔的模式,以良好的心态来面对亏损,不要输不起,从失败中吸取教训,不要在同一个地方摔倒多次!
2、要远离短平快的操作,在股市中,往往越短的波动就越难以预测,喜欢做T的朋友,以为自己在螳螂捕蝉,其实笑到后面的是券商。
3、忘记自己账户的盈亏比,已经产生亏损时,如果确定自己持有的不是一个好股票,不要老是想着等解套以后再抛。我们永远只站在客观的立场,去做对此时此刻有利的选择。亏损已经产生,让自己尽快解脱出来,去入手其他更有优势的股票。
4、要有自己的操作策略,还要做到严格执行。能够理智操作的人,往往能吃到丰硕的果实,当然和自己的恐惧、贪婪、懒惰和没自信对抗,并不一件容易的事,战胜了自己,也就战胜了股市。
5、股市是一面镜子,你怎么看它,它就怎么对待你。市场本身并没有错,错的只是自己扮演的角色和切入的方法。这是一个令人着迷、紧张和兴奋的战场,我们要时刻保持良好的体力和生活状态,这样精力会处于巅峰状态,才有足够的力量去战胜它!
6、股市是一个充满魅力的名利场,每个踏入股市的人,也都是怀揣着梦想和希望来的,当然也在不断的遭遇各种挫折和困难。
最后,给大家总结分享一下,一个老股民的炒股心态。我基本上试过用过所有的战略战术。真正让我走上持续赚钱的道路的,还是自己认知的改变。炒股炒到最后,就是与自己斗,把自己的认知都炒端正了,然后才能赚钱。
1、喜爱。我喜欢炒股,股票是我最大的爱好。虽然炒股不是我的主业,但在我内心深处,炒股已经是我的主业了。我喜欢炒股,喜欢从股市挣钱给我带来的快感,时刻跳动的盘口和变幻莫测的市场每天都给我如热恋般的新鲜感,自己看中的公司的股价持续上涨给我带来了一种强大的成就感。因为喜欢,所以才乐此不疲地沉醉其中,把所有的业余时间都交给了股市。
2、自律。人在情绪波动大的时候,特别容易冲动。这时候,人们行事决策根本不经过大脑,完全是在应激反应下做事,败事无疑。只有遇事能够克制内心浮躁的人,方能成大事。股市是一个典型的狂躁症患者,乐观时涨上天,悲观时跌到十八层地狱。自律就是要有高度的自控力和情绪管理能力,不要被市场涨跌带节奏。对股市行情波动的情绪应对能力,是炒股赚钱的基础条件。
3、自强。股市是一个复杂的综合体,包罗万象,千变万化,所用到的知识、理论、能力数不胜数。在强大的股市面前,我始终抱着小学生的心态,要用谦卑、不自满的心态对待股市,尊重股市自身的规律,顺应趋势,利用波段,不断学习,熟练盘感,掌握交易技巧。向亏钱的操作学教训,向赚钱的操作学经验,向炒股高手学逻辑,不断自立自强。
4、谨慎。要对自己的血汗钱负责,谨慎对待市场交易,时刻保持冷静、理智,不能因为一时的贪婪而满仓梭哈。首先能够在市场中存活下来,然后再想着去赚钱。谨慎对待市场乐观情绪,涨多了就会跌。谨慎对待市场悲观情绪,跌多了就会涨。谨慎制订收益预期,超过5年的交易周期,年均收益超过10%的收益,已经是非常不错的成绩了,好高骛远是股市的大忌。
5、抗挫力。当自己看好的个股持续下跌时,我不会怀疑自己对公司的判断。当经历一段时间的颗粒无收后,我不会怀疑自己的交易系统。股价和指数的短期走势,随机性太强,说明不了任何问题,应把精力放在对公司本身的判断上。股市的波动性强,比生活中的挫折要多得多,需要有更强大的抗挫力,只有这样,才能对股市的打击应对自如。
6、不从众。要形成自己的交易体系,独立思考,独立做决策。炒股的成功不能完全复制,但可以借鉴成功者的思路、逻辑和策略。炒股不能到人多的地方去,追高买入悔一生。学会在人少的地方悄悄埋伏,等待风口的到来。
我们需要做的是,不仅要掌握各种股市基础知识和技能,更重要的是,要能站在前人的肩膀人去总结,这样才能逐渐接触到市场的本质,能少走很多弯路。