2014-03-07 15:25:50
即将于3月举行的“两会”是十八届三中全会后的首个“两会”，中央政治局提出了“向深化改革要动力”的论断，必将使得资本市场上与改革转型相关的主题备受关注。
对照十八届三中全会之后的发布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》，可以梳理出本届两会可能涉及到的包括经济、文化、社会、生态文明以及国防相关的主题投资机会。
国企改革
国企改革将有利于推动国有企业完善现代企业制度，进一步破除各种形式的行政垄断，划转部分国有资本充实社会保障基金。这既有利于激活国有企业的活力，又有利于调动起民营企业家的创新精神，相关的油气改革投资主题、民营医院投资主题值得关注。
金融改革
允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构。完善人民币汇率市场化形成机制，加快推进利率市场化。金融改革既有利于倒逼现有金融企业提升创新能力，又有利于金融服务好实体经济为企业家创新提供资金支持，相关的互联网金融、金融改革、民营银行、参股金融投资主题可以关注。
土地改革
土地改革将赋予农民对承包地占有、使用、收益、流转及承包经营权抵押、权能，允许农民以承包经营权入股发展农业产业化经营。建立城乡统一的建设用地市场，允许农村集体经营性建设用地出让、租赁、入股，实行与国有土地同等入市、同权同价。土地改革既有利于农业实现更高效率的规模化经营，又有利于赋予农民更多的财产权利，相关的土地流转主题可以关注。
财税改革
完善税收制度，把高耗能、高污染产品纳入征收范围。加快房地产税立法并适时推进改革，加快资源税改革，推动环境保护费改税。财税改革既有利于地方政府逐步降低对土地财政的依赖，又有利于通过税收调节倒逼经济结构转型，打造中国经济的升级版，相关的环保概念主题值得关注。
价格改革
完善主要由市场决定价格的机制，推进水、石油、天然气等领域价格改革，放开竞争性环节价格。实行资源有偿使用制度和生态补偿制度，加快自然资源及其产品价格改革。价格改革既有利于激发企业家的创新能力降低单位产出的能源和资源消耗，又有利于倒逼产业结构转型打造中国经济的升级版。相关的油气管网升级、LNG、页岩气和煤层气以及新能源投资主题值得关注。
文化改革
建立健全现代文化市场体系，鼓励非公有制文化企业发展。构建现代公共文化服务体系，引入竞争机制，推动公共文化服务社会化发展。提高文化开放水平。既有利于激发文化主体的创作、创新和创造能力，又有利于丰富人民群众的文化娱乐生活。相关的文化传媒投资主题、网络游戏投资主题、网络彩票投资主题、移动互联网投资主题值得关注。
社会改革
启动实施一方是独生子女的夫妇可生育两个孩子的政策。深化教育领域综合改革。深化医药卫生体制改革，社会资金可直接投向资源稀缺及满足多元需求服务领域，多种形式参与公立医院改制重组。建立最严格的覆盖全过程的监管制度，保障食品药品安全。将在教育、医疗、养老、食品安全、交通等领域极大地改善民生。涉及的二胎政策、在线教育、智慧医疗、民营医院、养老产业、食品安全、智能交通投资主题需要高度关注。
生态改革
划定生态保护红线，对领导干部实行自然资源资产离任审计。实行资源有偿使用制度和生态补偿制度。既有利于倒逼产业结构转型打造中国经济的升级版，又有利于改善人民居住环境提高生活幸福感。其中的新能源、环保概念、建筑节能、美丽中国、污水处理、PM2.5投资主题值得关注。
国防改革
推动军民融合深度发展，引导优势民营企业进入军品科研生产和维修领域。既有利于军工资产证券化，又有利于吸引民间资本发展军工，还有利于依靠军工对各类制造业形成的良好带动效应，飞机、导弹、航母等武器装备，航天设备、电子信息等配套设备均将受益，卫星导航、新材料、高端装备制造、航母投资主题值得关注。
总体来看，2014年是全面深化改革的第一年，“两会”将有可能全面推进经济、文化、社会、生态文明、国防等多个领域的改革。具体来说，与民生高度相关的社会改革、生态改革值得高度重视。更具体而言，二胎政策主题、在线教育主题、智慧医疗主题、民营医院主题、养老产业主题、食品安全主题、智能交通主题、新能源主题、环保概念主题、建筑节能主题、美丽中国主题、污水处理主题、PM2.5主题需要高度关注。
