2024-04-15 11:20:59
上周五，在美联储降息预期日益消退和避险情绪的双重支撑下，美元指数升至106上方，再刷五个月新高，最终收涨0.692%，报106.01，为连续三日上涨，并录得2022年9月以来最大单周涨幅。美国国债价格反弹，美债收益率高位回落。10年期美债收益率最终收报4.510%。对美联储政策利率最敏感的2年期美债收益率收报4.894%。
周一风险预警
☆20点30分，美国3月零售销售月率。
☆20点30分，纽约联储主席威廉姆斯接受彭博电视台的采访。
上周六晚，伊朗向以色列发射了300多架无人机和导弹，推动了对避险资产的需求。然而，由于大部分导弹和无人机都被拦截，也没有人员死亡的报道。此外，虽然以色列战时内阁决心回应袭击，但回应的时间与方式未定。虽然部分成员提议反击，但遭到防长等人的坚决反对。以色列告知美国，其不打算大幅升级冲突。拜登对以色列表示，不会参与对伊朗的进攻行动。避险情绪未能持续升温，目前金价回落至2354.19美元/盎司，如果中东局势未进一步恶化，则金价短线面临震荡筑顶的风险。尽管中东地区局势仍然不稳定，但目前看来，市场对于黄金的避险需求正在逐渐减弱。从历史上看，黄金作为避险资产，通常在地缘政治紧张局势升级时表现良好。然而，一旦局势得到缓解，黄金的避险需求也会随之下降。因此，如果中东局势未能进一步恶化，金价可能会面临下行压力。除了地缘政治因素外，美国经济数据也对金价产生了影响。上周公布的美国3月生产者物价仅小幅上涨，服务价格上涨的影响被商品价格下降部分抵消，缓解了人们对通胀回升的担忧。高通胀和劳动力市场持续强劲促使金融市场和大多数经济学家将对美联储首次降息时机的预期从6月推迟到9月。这一预期变化也对金价产生了影响。
近期中东地区的紧张局势推动了黄金价格的上涨，金价在上周五一度升至每盎司2400美元以上，创下历史新高至2431美元/盎司，连续第四周上涨。然而，上周五美盘尾盘重挫约100美元，凸显市场获利了结的需求强劲。在技术面上，金价的走势仍然处于4小时上涨趋势中，但可能会面临一些阻力。目前金价已经突破了2400美元的关键阻力位，但在没有更多的利好消息的情况下，金价很可能会遇到一些阻力。今日黄金短线先关注4小时上升趋势线支撑位。此外，还需关注地缘政治局势是否得到缓解，如果得到缓解金价也可能会面临上方压力。
中东地区的紧张局势引发了投资者对供应中断的担忧，为油价提供了一定支撑。伊朗作为欧佩克第三大产油国，其动向对国际油价具有重要影响。虽然目前伊朗方面表示已发出回应信号，旨在避免事态严重升级，但市场仍然对中东地区的局势保持警惕。另一方面，美国能源公司连续第四周削减运营石油钻井平台的数量，表明美国石油产量增长势头有所放缓。这也为油价提供了一定支撑。然而，国际能源署对世界石油需求增长的悲观预测，以及美国降息预期放缓的影响，也对油价产生了下行压力。布伦特原油期货上周下跌0.8%，美国西德克萨斯中质原油期货价格上周跌幅超过1%。投资者对石油市场的信心仍然较强。根据美国商品期货交易委员会的数据，截至4月9日当周，WTI原油期货投机性净多头寸增加了10841手至218390手；NYMEX、ICE市场的天然气期货净空头寸减少了2458手至33447手。此外，洲际交易所数据显示，上周布伦特原油期货投机性净多头头寸增加了4100手头寸至303935手头寸。美国能源股在油价上涨和强于预期的经济表现的推动下，持续飙升。投资者在寻求保护其投资组合免受通胀卷土重来的影响的同时，也在关注大宗商品（尤其是石油）供应瓶颈的问题。然而，随着经济增长放缓和通胀预期下降，美国降息预期可能会放缓，这可能会对石油市场产生下行压力。
近期，原油市场受到多重因素的影响，一直走宽幅震荡。其中，中东地缘政治紧张局势和美国石油钻井平台数量的变化是影响油价的主要因素。从技术面上看，原油目前处于震荡调整阶段，但在没有更多的利空消息的情况下，原油关注震荡区间下边缘支撑位。此外，如果中东地缘政治局势得到缓解，油价也可能会面临一定的压力。
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