2024-11-29 23:01:33
利率债二级
周五债市情绪积极，成交量维稳。国债期货10Y主力合约高开震荡走低后拉升，最终全天收涨0.06%，振幅0.173%。联动银行间利率债现券下行。
公开市场方面：
【中国央行市场操作当日实现净回笼1561亿元当周整体实现净投放5180亿元】中国央行今日开展4790亿元7天期逆回购操作，因今日有6351亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼1561亿元。中国央行本周共开展14862亿元逆回购操作和9000亿元1年期MLF操作，因本周共有18682亿元逆回购，本周整体上实现净投放5180亿元。
数据方面：无
一级市场：
240314X3，1年，加权利率1.3811%，全场倍数2.55倍，边际倍数1.7倍。招标结束前，中债估值1.645%，二级市场对价1.6025%/1.6025%，二级成交在1.6025%。中标综收1.4662%，中标综收较估值低17.38BP，中标综收较最新成交低13.63P。240312X8，2年，加权利率1.5758%，全场倍数3.73倍，边际倍数2.97倍。招标结束前，中债估值1.7475%，二级市场对价在1.72%/-，二级成交在1.72%。中标综收1.6213%，中标综收较估值低12.62BP，中标综收较最新成交低9.87BP。
二级市场：
国债方面：
76D贴现国债249968成交在1.36-1.365；1年国债240021成交在1.37；3年国债230015成交在1.59-1.5975；5年国债240001成交在1.64-1.66；7年国债240013成交在1.85-1.885；10年国债240011成交在2.024-2.041；30年国债2400006成交在2.1975-2.22；
金融债方面：1年国开200208成交在1.6-1.61；1年非国开240431成交在1.57-1.635；3年国开220208成交在1.7-1.73；3年非国开240313成交在1.74；5年国开240208成交在1.7625-1.81；5年非国开240315成交在1.84-1.86；7年国开220220成交在2.08-2.0925；7年非国开240307成交在1.965-1.97；10年国开240215成交在2.099-2.12；10年非国开240430成交在2.14-2.155。
利率债短券
今日资金面整体偏宽松，短券成交活跃，收益率小幅下行。
下周一招标：
182D2404125X420亿
下周一上市：
91D249971
1.0548Y240431X8
今日招标：1Y240314X3加权利率1.3811%边际利率--全场倍数2.55倍边际倍数1.7倍
地方债二级
今日地方债热情依旧，开盘较昨日继续下行2bp左右。
1.87Y160560416湖南债111.55票面2.79估值1.5802（项目债）
2.87Y227171622广东债551.59票面2.66估值1.6216（一般债）
4.97Y19905724河南债651.825票面1.77估值1.8208（一般债）
6.15Y240500624山东债021.97票面2.67估值2.0047（项目债）
6.69Y240569124海南债222票面2.01估值2.0161（一般债）
6.73Y240574824重庆债302.03票面2.14估值2.0430（项目债）
6.82Y23198824宁波162票面1.98估值2.0248（一般债）
9.46Y240528724云南债082.18票面2.51估值2.2226（项目债）
9.74Y23195524江苏192.155票面2.23估值2.1726（项目债）
9.79Y240585324四川债502.15票面2.18估值2.1716（一般债）
9.79Y19857424江苏债242.155票面2.17估值2.1729（项目债）
9.79Y19857424江苏债242.1575票面2.17估值2.1729（项目债）
9.86Y23282424天津832.165票面2.32估值2.1720（一般债）
9.86Y23282424天津832.17票面2.32估值2.1720（一般债）
9.9Y247110724吉林债462.1875票面2.17估值2.2318（项目债）
9.99Y247123724湖南债562.16票面2.23估值2.1825（项目债）
14.46Y23180724四川222.2825票面2.51估值2.2918（项目债）
14.99Y247123824湖南债572.285票面2.34估值2.3061（项目债）
19.75Y240583324四川债452.335票面2.38估值2.3509（项目债）
19.76Y80918024湖南342.335票面2.39估值2.3509（项目债）
19.92Y247113924福建债352.33票面2.43估值2.3510（项目债）
19.99Y247119624江苏债332.33票面2.38估值2.3400（项目债）
19.99Y247119624江苏债332.3275票面2.38估值2.3400（项目债）
19.99Y247119624江苏债332.325票面2.38估值2.3400（项目债）
19.99Y247122924辽宁债302.3625票面2.41估值2.3445（项目债）
19.99Y247122924辽宁债302.365票面2.41估值2.3709（项目债）
19.99Y247123424贵州债402.36票面2.41估值2.3709（项目债）
26.91Y217105221云南债312.36票面3.78估值2.3813（项目债）
29.43Y240526024山东债132.33票面2.67估值2.3525（项目债）
29.49Y23181624山东212.33票面2.66估值2.3525（项目债）
29.91Y23284224贵州332.36票面2.42估值2.3825（项目债）
29.98Y247122624贵州债372.36票面2.44估值2.3825（项目债）
29.99Y247119724江苏债342.3275票面2.35估值2.3400（项目债）29.99Y247123524贵州债412.36票面2.41估值2.3825（项目债）
债券借贷
今天借贷需求清淡，全天成交1071亿，较前一交易日减少183亿。
由于月末的原因活跃券需求清淡，老券相对较多。除了30年需求较为稳定以外，10年国开和10年国债均出现了较大的降幅，本次跨月供给充足，所有需求皆能得到满足。
价格方面240210、240215均下降1bp，其他变化不大。
