2024-11-07 23:02:07
利率债二级
周四债市情绪积极，成交量维稳。国债期货10Y主力合约高开震荡走高，最终全天收涨0.11%，振幅0.14%。联动银行间利率债现券收益率下行。
公开市场方面：
【中国央行逆回购操作当日实现净回笼3084亿元】中国央行今日开展192亿元7天期逆回购操作，因今日有3276亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼3084亿元。数据方面：无
一级市场：
09240203Z08，3年，加权利率1.7113，全场倍数2.83倍，边际倍数1.45倍。招标结束前，中债估值1.83，二级市场对价在1.83/-，无成交。中标综收1.7736，中标综收较估值低5.64BP。
09240201Z25，7年，加权利率2.0298，全场倍数2.92倍，边际倍数1.59倍。招标结束前，中债估值2.09，二级市场无对价无成交。中标综收2.0674，中标综收较估值低2.26BP。
240313X5，3年，加权利率1.7224，全场倍数3.61倍，边际倍数5.69倍。招标结束前，中债估值1.825，二级市场无对价无成交。中标综收1.7515，中标综收较估值低7.35BP。
240315，5年，加权利率1.86，全场倍数2.7倍，边际倍数1.25倍。招标结束前，2203074.83Y中债估值1.95，二级市场对价在-/1.905，无成交。中标综收1.8889。
240311X8，10年，加权利率2.197，全场倍数3.49倍，边际倍数1.29倍。招标结束前，中债估值2.2375，二级市场对价在2.25/2.23，成交在2.2375。中标综收2.2178，中标综收较估值低1.97BP，中标综收较最新成交低1.97BP。
240208X21，5年，加权利率1.7471，全场倍数2.21倍，边际倍数2.83倍。招标结束前，中债估值1.8775，二级市场对价在1.87/1.855，成交在1.855。中标综收1.8053，中标综收较估值低7.22BP，中标综收较最新成交低4.97BP。240216X4，10年，加权利率2.4136，全场倍数3.28倍，边际倍数7.5倍。
二级市场：
国债方面：
77D贴现国债249964成交在1.35；1年国债200005成交在1.375；3年国债240003成交在1.48；5年国债230022成交在1.725-1.7375；7年国债240006成交在1.96-1.9775；10年国债240004成交在2.1275-2.14；30年国债230023成交在2.28-2.2925；
金融债方面：1年国开200203成交在1.42-1.44；1年非国开240401成交在1.53-1.57；3年国开240202成交在1.74-1.765；3年非国开220402成交在1.80；5年国开230208成交在1.825-1.84；5年非国开240305成交在1.895-1.90；7年国开210205成交在2.065-2.075；7年非国开240307成交在2.095；10年国开240205成交在2.22-2.23；10年非国开230420成交在2.23-2.235。
利率债短券
今日资金面总体较为均衡，短券成交活跃，收益率小幅下行。
周五招标：
1Y240314100亿
周五上市：
91D2404124
今日招标：--
地方债二级
今日地方债10Y内情绪较好，较昨日下行1-2bp，但是超长端有所降温，买盘相对较弱。
364D156902615贵州债261.42票面3.33估值1.6273（项目债）
1.06Y229204822天津债1081.61票面2.51估值1.5949（项目债）
1.39Y19860923贵州071.66票面2.68估值1.8338（一般债）
2.2Y10473720广东债011.56票面3.30估值1.7656（项目债）
2.52Y220565922云南债151.765票面2.75估值1.8004（一般债）
2.61Y240544824湖南债171.78票面2.00估值1.8090（项目债）
2.96Y247107124浙江债451.785票面1.68估值1.8200（项目债）
4.98Y80920224北京671.95票面1.89估值1.9651（项目债）
5.6Y230558223山东债352票面2.74估值2.0167（一般债）
5.94Y237126023重庆债552.04票面2.86估值2.0652（一般债）
6.61Y240541524北京债312.13票面2.26估值2.1421（项目债）
6.77Y240573024山东债342.1525票面2.14估值2.1589（项目债）
6.96Y247108324广东债882.125票面2.06估值2.1273（一般债）
6.96Y19902524江苏债302.1225票面2.07估值2.1277（一般债）
8.74Y230587823广东债452.23票面2.85估值2.2322（项目债）
8.81Y230598723吉林债392.26票面2.66估值2.2540（一般债）
9.68Y80916724湖南232.25票面2.37估值2.2600（一般债）
9.72Y240562824新疆债292.2875票面2.35估值2.2845（项目债）
9.73Y240563324陕西债202.2825票面2.31估值2.2848（项目债）
9.85Y240587724湖北债722.28票面2.18估值2.2884（项目债）
9.96Y247107224浙江债462.27票面2.18估值2.2713（项目债）
9.96Y247107024浙江债442.24票面2.18估值2.2491（一般债）
9.96Y247107224浙江债462.2675票面2.18估值2.2713（项目债）
9.98Y247117224上海债312.2425票面2.21估值2.2500（一般债）
10.62Y200564720黑龙江债262.305票面3.56估值2.3164（项目债）
13.4Y230532423四川债222.3325票面3.10估值2.3427（项目债）
28.39Y19861023贵州082.405票面3.38估值2.4112（项目债）
29.24Y240504024青岛债062.3925票面2.80估值2.3950（项目债）
29.39Y19845824广东债202.3875票面2.67估值2.3900（项目债）
29.82Y23195724湖南382.3925票面2.41估值2.3950（项目债）
29.82Y23195724湖南382.395票面2.41估值2.3950（项目债）29.96Y247112624山东债612.3925票面2.40估值2.3950（项目债)
债券借贷
今天借贷市场较为清淡，全天成交1663亿，较前一交易日减少45亿。
今天活跃券需求总体均衡，240011需求小幅增加，240210则是有所减弱。30年需求有所企稳，较昨天小幅增加。供求方面240210午后转松，240011均衡偏紧，跨月则是依然紧张。其他活跃券总体宽松。
价格方面240013、240018、230023、240208下降1bp，240215下降3bp，其他券变化不大。
