2024年5月17日期货交易每日必读

  【盘前须知】

  1. 中俄关于深化新时代全面战略协作伙伴关系的联合声明：持续巩固中俄能源战略合作并实现高水平发展，保障两国经济和能源安全。努力确保国际能源市场稳定且可持续，维护全球能源产业链供应链的稳定和韧性。根据市场原则开展石油、天然气、液化天然气、煤炭、电力等领域合作，确保相关跨境基础设施稳定运营，确保能源运输畅通无阻。共同推进中俄两国企业落实大型能源项目，并在可再生能源、氢能和碳市场等前景领域深化合作。

  2. 据马士基官网，对中国华东、中国华南、中国香港、日本、泰国、马来西亚、新加坡、印度尼西亚、菲律宾、文莱、缅甸、柬埔寨、越南至巴基斯坦、印度贾瓦哈拉尔尼赫鲁港、印度孟德拉港和皮帕瓦港的所有干箱征收旺季附加费（PSS），均为300美元。其中，越南至巴基斯坦、印度贾瓦哈拉尔尼赫鲁港、印度孟德拉港和皮帕瓦港的生效日期为2024年5月25日，其他均为2024年5月15日。

  3. 也门胡塞武装领导人表示，任何前往以色列港口的船只都将成为我们打击范围内的目标。我们的行动不仅限于红海地区。

  4. 记者获悉，证监会要求地方证监局上报债券业务抽检情况，有地方证监局报送后被要求加大抽检力度。证监会还派人前往各地，对地方债券抽检情况进行检查。“地方债券抽检严格程度将明显提升。由于过去以城投债为代表的地方平台债在发行过程中普遍存在欠规范之处，接下来，投行债券业务相关罚单或将大量出现。”受访保代人士预测。

  5. 高盛指出，我们预计2024年全球实际GDP将同比增长2.7%，这反映了强劲的实际家庭收入增长、制造业活动逐步复苏以及随着通胀降温而开始降息的利好因素。我们预计，到2024年底，全球核心通胀率将回落至2.5%左右。

  【市场异动】

  1. 国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.59%报2380.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.27%报29.81美元/盎司。

  2. 国际油价全线上涨，美油6月合约涨0.93%，报79.36美元/桶。布油7月合约涨0.77%，报83.39美元/桶。

  3. 伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.49%报10371.5美元/吨，LME期锌跌0.5%报2961美元/吨，LME期镍涨2.85%报20045美元/吨，LME期铝跌0.4%报2588美元/吨，LME期锡涨1.2%报33810美元/吨，LME期铅涨0.97%报2292美元/吨。

  4. 芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货涨0.25%报1216.5美分/蒲式耳；玉米期货跌1.14%报457.25美分/蒲式耳，小麦期货跌0.41%报663美分/蒲式耳。

  5. 国内商品期货夜盘收盘多数上涨，能源化工品普遍上涨，纯碱涨4.92%，玻璃涨2.6%，PVC涨2.6%，LPG涨1.65%，燃油涨1.23%，塑料涨1.07%，原油涨1.04%。黑色系全线上涨，焦炭涨2.55%，焦煤涨2.46%，螺纹钢涨1.28%，铁矿石涨1.2%，热卷涨1.02%。农产品涨跌不一，棉花涨1.06%。基本金属全线收涨，沪镍涨3.36%，不锈钢涨1.24%，沪铜涨0.89%，沪铅涨0.78%，沪锡涨0.58%。沪金跌0.03%，沪银涨1.25%。

  【板块要闻】

  黑色系

  1. 河钢集团5月硅锰定价8000元/吨，首轮询盘7900元/吨，4月硅锰定价：6000元/吨。（2023年5月定价7150元/吨）。采量：8080吨。4月硅锰采量：12800吨 。（2023年5月采量：20800吨）。其中：承钢1000（-）、石钢230（-270）、邯钢3000（-500）、唐钢新基地1550（-1450）、舞钢1800（-2200）、张宣高科500（-300）。

  2. 中国钢铁工业协会16日发文表示，中国钢铁行业坚决反对美方将钢铁贸易政治化、工具化的做法。世贸组织早已裁决301关税违反世贸组织规则。美方非但不予以纠正，反而进一步提高关税。美国非市场化的行为扭曲了全球钢铁贸易秩序，不利于全球钢铁行业的健康发展。中国钢铁行业敦促美方摒弃将钢铁贸易问题政治化的做法，开展真正有利于产业发展的合作。

  3. 据Mysteel，截至5月16日当周，螺纹钢社库连续十周减少，厂库连续九周减少，产量、表需由降转增。其中螺纹社库612.94万吨，较上周减少47.7万吨，降幅为7.22%；螺纹表需290.31万吨，较上周增加28.42万吨，增幅为10.85%。

  4. 房地产行业持续颓势，意在消化存量房产和优化增量住房的政策措施正在酝酿中。记者从多个渠道确认，在下午的政策吹风会之前，5月17日上午国务院将组织召开房地产工作相关会议，届时或将宣布房地产领域相关举措。

  5. 本周Mysteel煤焦事业部调研全国30家独立焦化厂吨焦盈利情况，全国平均吨焦盈利102元/吨；山西准一级焦平均盈利131元/吨，山东准一级焦平均盈利169元/吨，内蒙二级焦平均盈利61元/吨，河北准一级焦平均盈利165元/吨。

  农产品

  1. 据马来西亚棕榈油局MPOB消息，马来西亚2024年6月毛棕榈油的出口税维持在8%，但将2024年6月的参考价从2024年5月的4273.93林吉特/吨下调至3956.06林吉特/吨。

  2. 国家粮食和物资储备局15日召开全国夏季粮油收购工作会议，分析研判收购形势，安排部署收购工作。会议强调，夏粮收购是全年粮食收购的首战，做好夏粮收购工作是保护种粮农民利益、保障粮食市场平稳运行、确保粮食等重要农产品稳定安全供给的重要举措。

  3. 据国家粮油信息中心，近期随着进口利润增加，我国进口棕榈油买船增多，据监测，预计5-7月24度棕榈油到港量分别为22万吨、20万吨、25万吨，由于价格上涨后棕榈油需求大幅萎缩，预计6月份后国内棕榈油供给紧张局面将有所缓解，价格或走弱。

  4. 据了解，2024/2025制糖期内蒙古甜菜种植工作于4月中旬开始，目前已经基本完成。新榨季内蒙古甜菜种植面积大概170-180万亩，较本榨季的140万亩左右有较大幅度增长，但与历史最高值230万亩相比，仍有一定距离。截至4月底内蒙古甜菜糖产销率已过八成，同比提高12.35%；工业库存9.84万吨，同比减少8.08万吨，累库压力不大。

  5. 南部半岛棕榈油压榨商协会（SPPOMA）数据显示，2024年5月1-15日马来西亚棕榈油单产增加58.61%，出油率减少0.27%，产量增加56.35%。

  6. USDA最新干旱报告显示，截至5月14日当周，约9%的美国大豆种植区域受到干旱影响，而此前一周为11%，去年同期为19%。约12%的美国玉米种植区域受到干旱影响，而此前一周为14%，去年同期为25%。约6%的美国棉花种植区域受到干旱影响，而此前一周为8%，去年同期为37%。

  7. 美国农业部数据显示，截至5月9日当周美国2023/2024年度大豆出口净销售为26.6万吨，低于市场预期，前一周为42.9万吨；2024/2025年度大豆净销售2.5万吨，前一周为0.5万吨。

  8.据美国商品期货交易委员会（CFTC）最新数据，截至5月10日，美棉ON-call未点价卖出订单50977手，环比增加2338手；未点价买入订单77324手，环比增加1196手。

  9.据阿根廷布宜诺斯艾利斯谷物交易所，截至5月15日，阿根廷大豆作物状况评级较差为28%（上周为26%，去年48%）；一般为48%（上周47%，去年48%）；优良为24%（上周27%，去年14%）。

  能源化工

  1. 新加坡企业发展局（ESG）：截至5月15日当周，新加坡燃油库存下降163.8万桶，至1911.5万桶的两周低点。新加坡中质馏分油库存下降994000桶，至1011.5万桶的两个多月低点。 新加坡轻质馏分油库存增加14.9万桶，达到1525.6万桶的两周新高。

  2. 据Mysteel，截止到2024年5月16日，国内纯碱厂家总库存88.53万吨，较周一降0.62万吨，跌幅0.70%。其中，轻质库存37.15万吨，重质库存51.38万吨。劳动节后，纯碱厂家库存延续窄幅去库趋势，当前库存处于历史中位水平。

  3. 阿塞拜疆能源部表示，2024年4月阿塞拜疆的石油产量达到47.6万桶/日，而3月为48.1万桶/日。2024年4月，阿塞拜疆的凝析油日产量为59.6万桶（3月为60.5万桶），其中石油产量为47.6万桶，凝析油日产量为12万桶（3月为12.4万桶）。根据欧佩克+协议，阿塞拜疆2024年的石油生产配额为55.1万桶/日。

  金属

  1. 江西省人民政府办公厅印发《关于促进我省锂电新能源产业链高质量发展的若干措施》的通知。其中提出，加强国际锂矿资源形势预测和风险预警，合理配置海外矿产资源，分散进口资源集中度。鼓励有实力的企业“走出去”，支持企业在国内外投资锂、钴、镍等关键资源及冶炼项目。加大全省锂矿资源的调查和勘察力度，提升我省锂矿资源供给能力。

  【热点资讯】

  1. 表需回升叠加政策利好，螺纹止跌走强，后续走势如何？

  国投安信期货分析指出，本周螺纹表需环比大幅上升，表现好于预期，产量小幅回升，去库重新加快，热卷库存有所回落，整体依然偏高。铁水回到相对高位，下游承接能力相对不足，吨钢利润持续下滑，钢厂复产持续性有待观察。从下游行业看，地产政策暖风频吹，各地陆续出台收储去库措施，万亿超长期国债即将发行，财政发力对基建形成支撑。螺纹盘面止跌走强，整体仍偏区间震荡为主。

  2. 现货接连提涨，欧线集运短期偏强局势或难改？

  光大期货分析指出，7-8月为航运旺季，叠加今年全球经济走向乐观，运力水平预期上涨近10%，航司持续抬升价格预期仍在，近月合约持仓增加，短期以偏强震荡对待。随着多家班轮公司提涨，市场甚至开始期盼6月下半月提涨落地，现货接连提涨或推动盘面走强，市场情绪积极。运力供给方面，红海冲突对航运造成实质性影响，集装箱船舶绕行格局难改，综合来看，现货提涨不断，运力供给相对偏紧，需求存上行预期，欧线集运短期偏强局势或难改，关注巴以冲突进展。

  【重点关注】

  1. 中国至5月16日45个港口铁矿石库存；

  2. 国家统计局公布70个大中城市住宅销售价格月度报告；

  3. 国新办就国民经济运行情况举行新闻发布会；

  4. 中国至5月17日自繁自养生猪养殖利润；

  5. 中国至5月17日菜粕周度库存，5月17日豆粕周度库存；

  6. 中国至5月17日全国主要油厂大豆压榨开机率，至5月17日全国主要油厂大豆压榨量。